10.2. Валютні операції на умовах спот

Для банків та їхніх клієнтів — міжнародних торговців, експо­ртерів та імпортерів дуже важливо знати не тільки курс конвер­тації валют, а й дату, коли на їх рахунок зарахують куплені ва­лютні гроші. При великих грошових оборотах необхідно чітко контролювати свою ліквідність і платоспроможність. Тому в бан­ківській практиці важливого значення набуває «дата валютуван-

ня» (value date) — дата виконання умов угоди, тобто фізичного переміщення коштів. Датами валютування даної валюти можуть бути тільки робочі дні, крім вихідних і святкових. У світовій практиці заведено проводити конверсійні операції між банками на другий робочий банківський день, тобто на умовах спот (spot). Умови розрахунків спот необхідні для контрагентів угоди для то­го, щоб протягом поточного і наступного днів зручно обробити необхідну документацію, оформити платіжні документи для ви­конання умов угоди.

Дата операції — це дата укладення угоди, коли продавець по­годжується продати, а покупець придбати іноземну валюту. На цю дату операції відображаються в бухгалтерському обліку, та­кож починається нарощування результату переоцінювання та ін­ших доходів (видатків).

Наприклад: два банки в понеділок 05.02.2001 р. уклали угоду про конверсійну операцію на умовах спот. Тоді дата валютування припадає на середу 07.02.2001 р. При здійсненні угоди в четвер 09.02.2001 р. дата валютування вже буде в понеділок 13.02.2001 р. Дні 05.02.01 та 09.02.01 вважаються датами укладення угоди.

Усі головні валюти торгуються на умовах спот. Але так само існує практика проведення конверсійних операцій із датою валю­тування до споту — «сьогодні» (today) і «завтра» (tomorrow). Це може бути пов'язане з інтересами клієнтів або з особливостями торгівлі національними валютами різних країн. Наприклад, осно­вні торги по українській гривні (UAH) або російському рублю (RUR) до американського долара проводяться з датою валюту­вання «сьогодні». Пояснюється це тим, що і в Україні, і в Росії банки встигають підготувати всі платіжні документи і розра­хуватися національною валютою в день укладення угоди, а розрахунки в доларах США американські банки починають проводити тоді, коли в Європі вже вечір, тобто є реальний час для контрагентів підготувати необхідні документи і відправити валюту.

Конверсійні операції з євро (EUR), англійським фунтом стер­лінгів (GBP), швейцарським франком (CHF) до гривні українські банки звичайно проводять із датою валютування «завтра» (torn), оскільки європейські банки починають працювати практично од­ночасно з українськими банками і їм потрібен час для опрацю­вання платіжних документів.

Для поточної конверсії долара в канадські долари (USD/CAD) дата валютування буде завтрашнім днем, що обумовлено терито­ріальною близькістю США і Канади.

188

189

Іноді на валютному ринку виникають відхилення від прийня­тих правил визначення дати спот з різних причин. Це — святкові дні в країні однієї з валют, технічні моменти, коли неможливо розрахуватися у певний день. Тоді банки визначають дату спот на перший робочий день, котрий є реальним розрахунковим днем для даної пари валют. Також бувають ситуації, коли банки не можуть провести конверсійну операцію один з одним на одну да­ту валютування (немає прямих відкритих кредитних ліній). Тоді угоду проводять із рознесеними датами валютування (split value date). Наприклад, банк ААА продав швейцарські франки банку YYY за німецькі марки, але у нього немає на банк YYY кредитної лінії, тобто банк ААА ризикує тим, що, відправивши швейцарські франки, він не отримує німецьких марок. Тому сторони домов­ляються, що банк YYY розрахується німецькими марками на умо­ві спот, а банк ААА — швейцарськими франками з датою валю­тування спот плюс один день.