30. Риск-менеджмент в финансовой деятельности
Риск - это вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.
Под предпринимательским риском понимается риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, ее реализации, товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов.
Природа предпринимательского риска определена зависимостью «риск -прибыль». Получение прибыли предпринимателем не гарантировано и вознаграждением за затраченное время, усилия, способности могут оказаться как прибыль, так и убытки. Можно выбрать решения, содержащие меньше риска, но при этом меньше будет и получаемая прибыль. На рис. 3 показана зависимость риска и прибыли. Более высокий риск связан с вероятностью извлечения более высокого дохода
Предпринимательские риски возникают под влиянием различных факторов: внутренних и внешних. Под внешними факторами понимают такие условия, которые предприниматель не может изменить, но должен учитывать, так как они оказывают влияние на состояние его дел на рис. 4 перечислены внешние факторы, влияющие на уровень предпринимательского риска Внешние факторы можно подразделить на две группы:
факторы прямого воздействия;
факторы косвенного воздействия.
Факторы прямого воздействия непосредственно влияют на уровень риска. К этой группе относят: налоговую систему; взаимоотношения с хозяйствующими субъектами; конкуренцию и т.д.
Под факторами косвенного воздействия следует понимать факторы, которые могут не оказывать прямого немедленного воздействия на уровень риска, но способствуют его изменению.
Классификация предпринимательского риска
Многообразие предпринимательских рисков определяет принципы их классификации.
По сфере возникновения предпринимательские риски можно подразделить на:
внешние;
внутренние.
Источник возникновения внешнего риска - внешняя среда по отношению к фирме (непредвиденные изменения в законодательстве, неустойчивость политического режима и т.д.).
Источник внутреннего риска - сама фирма. Этот риск возможен в случае неэффективного менеджмента, маркетинговой политики.
По длительности риски бывают:
кратковременные;
постоянные.
Допустимый риск - угроза полной потери прибыли от проекта или от предпринимательской деятельности в целом.
Критический риск связан не только с потерей прибыли, но и с недополучением предполагаемой выручки, когда затраты возмещаются за свой счет.
Катастрофический риск - риск, приводящий к банкротству предприятия, потере инвестиций или личного имущества предпринимателя.
По степени правомерности предпринимательского риска могут быть выделены:
оправданный (правомерный) риск;
неоправданный (неправомерный) риск.
В соответствии с возможностью страхования риски бывают:
страхуемые;
не страхуемые.
По видам предпринимательский риск бывает:
производственный; - финансовый;
коммерческий; - технический;
инновационный.
Наиболее часто встречаются - производственный, коммерческий, финансовый риски.
Производственный риск связан с производством продукции, работ, услуг. Одна из основных причин производственного риска - снижение объемов производства, рост материальных, других затрат; увеличение налогов и т.д.
Коммерческий риск - риск, возникающий в процессе реализации товаров, услуг. Причинами данного риска являются - снижение объема реализации в результате изменения конъюнктуры повышения закупочной цены, повышение издержек обращения, снижение объема закупок.
Финансовый риск - риск, возникающий в сфере отношений предприятия с банками и другими финансовыми институтами по поводу распределения заемных средств.
ВОПРОСЫ К ГОСУДАРСТВЕННОМУ ЭКЗАМЕНУ ПО КУРСУ «ФИНАНСЫ»
История развития понятия "финансы"
Сущность финансов
Финансы как экономическая категория
Роль финансов в общественном воспроизводстве
Эффективность участия в воспроизводственном процессе
Совокупный общественный продукт
Система финансов и сущность функций финансов
Финансовый механизм РФ
Современные функции финансов
Звенья финансов
Исторический характер финансов 12.Финансово-промышленные группы 13.Развитие валютной системы 14.Балансы международных расчетов 15.Международные финансовые центры
- 17. Бюджет и внебюджетные фонды
- 18. Государственный кредит. Государственный долг. Фонд страхования
- 19. Государственный бюджет
- 21. Бюджетный процесс.
- 22. Бюджетное устройство.
- 23. Характеристика доходов и расходов бюджета.
- 24. Управление бюджетным процессом.
- 25. Внебюджетные фонды. Пенсионный фонд Российской Федерации.
- 26. Фонд социального страхования. Фонды занятости.
- 27. Фонды медицинского страхования.
- 28. Экономические внебюджетные фонды.
- 29. Организация и функции страхования.
- 30. Виды страхования.
- Цель комплексного квалификационного экзамена
- Вопросы к государственному экзамену по курсу «деньги, кредит, банки»
- 2. Деньги как экономическая категория. Виды денег
- 3. Сущность денежной системы, металлические денежные системы
- 4. Функция средства накопления, виды денежных накоплений, деньги в международном обороте, количество денежной массы
- 5. Денежные агрегаты
- 6. Эмиссия безналичных денег, денежный мультипликатор, эмиссия наличных денег.
- 7. Понятие денежного оборота, каналы движения денег.
- 8. Безналичный денежный оборот
- 9. Договор банковского счета, формы безналичных расчетов, платежные поручения
- 10. Расчеты платежными требованиями поручениями, расчеты по инкассо
- 12. Расчет векселями
- 13. Понятие налично-денежного оборота, денежная система
- 14. Инфляция
- 15. Валютные отношения и валютная система
- 16. Валютный курс, режим и методы его регулирования
- 17. Международные расчеты, валютные клиринги, балансы международных расчетов, платежный баланс
- 18. Структура кредита, кредитная сделка, стадии движения кредита
- 19. Законы кредита
- 20. Банковская форма кредита и его особенности
- 21. Международный кредит
- 22. Понятие банковской системы и ее свойства, банковская система России
- 23. Элементы банковской системы, определения банка
- 24. Банки и небанковские кредитные организации (сходства и различия), функции и роль байка в экономике
- 25. Виды банков
- 26. Цели и задачи организации центральных банков
- 27. Функции и организационная структура центральных банков европейского сообщества
- 28. Характеристика коммерческого банка как субъекта экономики, законодательные основы банковской деятельности
- 29. Классификация банковских операций
- 30. Виды активно-пассивных операций коммерческого банка, трастовые операции банка, ликвидность
- Вопросы к государственному экзамену по курсу «финансовый менеджмент»
- 1. Содержание и принципы финансового менеджмента
- 2. Цель, задачи финансового менеджмента.
- 3. Базовые концепции финансового менеджмента.
- 4. Финансовые инструменты
- 5. Информационное обеспечение деятельности финансового менеджера.
- 6. Функции финансового менеджера
- 7. Базовые показатели финансового менеджмента
- 8. Финансовый леверидж
- 9. Производственный (операционный) рычаг
- 10. Операционный анализ в финансовом менеджменте
- 11. Сущность, цели и задачи финансового планирования
- 13. Бюджетирование на предприятии
- 14. Классификация методов финансового планирования
- 16. Оборотный капитал предприятия
- 17. Показатели эффективности использования оборотного капитала
- 56 Питала, приходящееся на 1 рубль реализуемой продукции. Данный показатель обратный коэффициенту оборачиваемости:
- 18. Направления и методы оценки финансового состояния предприятия
- 19. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- 20. Оценка ликвидности
- 23. Оценка вероятности банкротства предприятия на основе z- счета Альтмана
- 24. Математические основы финансового менеджмента
- 25. Теоретические основы формирования дивидендной политики
- 27. Стоимость капитала фирмы
- 28. Основные понятия инвестиционной деятельности предприятия
- 29. Оценка инвестиционного проекта
- 30. Риск-менеджмент в финансовой деятельности
- Бюджет и внебюджетные фонды
- 1. История развития понятия "финансы"
- 2. Сущность финансов
- 3. Финансы как экономическая категория
- 4. Роль финансов в общественном воспроизводстве
- 5. Эффективность участия в воспроизводственном процессе
- 6. Совокупный общественный продукт
- 7. Система финансов и сущность функций финансов
- 8. Финансовый механизм рф
- 9. Современные функции финансов
- 10. Звенья финансов
- 11. Исторический характер финансов
- 12. Финансово-промышленные группы
- 13. Развитие валютной системы
- 14. Балансы международных расчетов
- 15. Международные финансовые центры
- 16. Звенья финансовой системы