4. Финансовые инструменты
Под финансовым инструментом понимается любой контракт по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств долгового или долевого характера другого предприятия.
Можно выделить две характеристики, позволяющие квалифицировать ту или иную операцию как финансовый инструмент:
40
в основе операции должны лежать финансовые активы и обязательства;
операция должна иметь форму договора (контракта).
Все многообразие финансовых инструментов можно классифицировать по следующим основным признакам. 1. По видам финансовых рынков
1.1. Инструменты кредитного рынка:
а) денежные активы, составляющие основной объект кредитных отноше- ний между кредитором и заемщиком;
б) чеки (именной, на предъявителя и ордерный);
в) аккредитивы (отзывные и безотзывные, простые и переводные);
г) векселя (коммерческие и банковские, процентные и дисконтные, простой и переводной);
д) залоговые документы (оформленное долговое обязательство, обес- печивающее полученный финансовый и коммерческий кредит в форме залога или заклада);
е) прочие (коносамент, девизы и т.п.).
2.2. Инструменты фондового рынка:
а) акции;
б) облигации;
в) сберегательные (депозитные) сертификаты;
г) деривативны (контракты: опционные, фьючерсные, форвардные, "своп" и др.);
д) прочие (инвестиционные сертификаты, приватизационные цепные бумаги, казначейские обязательства и др.).
Долгосрочные финансовые инструменты (с периодом обращения более одного года).
По характеру финансовых обязательств
3. 1. Долевые финансовые инструменты (акции, инвестиционные сертифи- каты и т.п.)
3.2. Долговые финансовые инструменты (облигации, векселя, чеки и т.п.)
4. По приоритетной значимости
Первичные финансовые инструменты (финансовые инструменты первого порядка): акции, облигации, чеки, векселя и т.п.
Вторичные финансовые инструменты (деривативны) - финансовые инструменты второго порядка: опционы, свопы, фьючерсные и форвардные контракты).
5. По гарантированное™ уровня доходности
Финансовые инструменты с фиксированным доходом
Финансовые инструменты с неопределенным доходом
6. По уровню риска
6. 1. Безрисковые финансовые инструменты (в основном государственные ценные бумаги)
6. 2. Финансовые инструменты с низким уровнем риска 6. 3. Финансовые инструменты с умеренным уровнем риска V б. 4. Финансовые инструменты с высоким уровнем риска 6. 5. Финансовые инструменты с очень высоки уровнем риска ("спекулятивные") Приведенная система основных инструментов находится в постоянной динамике, вызываемой различными факторами.
- 17. Бюджет и внебюджетные фонды
- 18. Государственный кредит. Государственный долг. Фонд страхования
- 19. Государственный бюджет
- 21. Бюджетный процесс.
- 22. Бюджетное устройство.
- 23. Характеристика доходов и расходов бюджета.
- 24. Управление бюджетным процессом.
- 25. Внебюджетные фонды. Пенсионный фонд Российской Федерации.
- 26. Фонд социального страхования. Фонды занятости.
- 27. Фонды медицинского страхования.
- 28. Экономические внебюджетные фонды.
- 29. Организация и функции страхования.
- 30. Виды страхования.
- Цель комплексного квалификационного экзамена
- Вопросы к государственному экзамену по курсу «деньги, кредит, банки»
- 2. Деньги как экономическая категория. Виды денег
- 3. Сущность денежной системы, металлические денежные системы
- 4. Функция средства накопления, виды денежных накоплений, деньги в международном обороте, количество денежной массы
- 5. Денежные агрегаты
- 6. Эмиссия безналичных денег, денежный мультипликатор, эмиссия наличных денег.
- 7. Понятие денежного оборота, каналы движения денег.
- 8. Безналичный денежный оборот
- 9. Договор банковского счета, формы безналичных расчетов, платежные поручения
- 10. Расчеты платежными требованиями поручениями, расчеты по инкассо
- 12. Расчет векселями
- 13. Понятие налично-денежного оборота, денежная система
- 14. Инфляция
- 15. Валютные отношения и валютная система
- 16. Валютный курс, режим и методы его регулирования
- 17. Международные расчеты, валютные клиринги, балансы международных расчетов, платежный баланс
- 18. Структура кредита, кредитная сделка, стадии движения кредита
- 19. Законы кредита
- 20. Банковская форма кредита и его особенности
- 21. Международный кредит
- 22. Понятие банковской системы и ее свойства, банковская система России
- 23. Элементы банковской системы, определения банка
- 24. Банки и небанковские кредитные организации (сходства и различия), функции и роль байка в экономике
- 25. Виды банков
- 26. Цели и задачи организации центральных банков
- 27. Функции и организационная структура центральных банков европейского сообщества
- 28. Характеристика коммерческого банка как субъекта экономики, законодательные основы банковской деятельности
- 29. Классификация банковских операций
- 30. Виды активно-пассивных операций коммерческого банка, трастовые операции банка, ликвидность
- Вопросы к государственному экзамену по курсу «финансовый менеджмент»
- 1. Содержание и принципы финансового менеджмента
- 2. Цель, задачи финансового менеджмента.
- 3. Базовые концепции финансового менеджмента.
- 4. Финансовые инструменты
- 5. Информационное обеспечение деятельности финансового менеджера.
- 6. Функции финансового менеджера
- 7. Базовые показатели финансового менеджмента
- 8. Финансовый леверидж
- 9. Производственный (операционный) рычаг
- 10. Операционный анализ в финансовом менеджменте
- 11. Сущность, цели и задачи финансового планирования
- 13. Бюджетирование на предприятии
- 14. Классификация методов финансового планирования
- 16. Оборотный капитал предприятия
- 17. Показатели эффективности использования оборотного капитала
- 56 Питала, приходящееся на 1 рубль реализуемой продукции. Данный показатель обратный коэффициенту оборачиваемости:
- 18. Направления и методы оценки финансового состояния предприятия
- 19. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- 20. Оценка ликвидности
- 23. Оценка вероятности банкротства предприятия на основе z- счета Альтмана
- 24. Математические основы финансового менеджмента
- 25. Теоретические основы формирования дивидендной политики
- 27. Стоимость капитала фирмы
- 28. Основные понятия инвестиционной деятельности предприятия
- 29. Оценка инвестиционного проекта
- 30. Риск-менеджмент в финансовой деятельности
- Бюджет и внебюджетные фонды
- 1. История развития понятия "финансы"
- 2. Сущность финансов
- 3. Финансы как экономическая категория
- 4. Роль финансов в общественном воспроизводстве
- 5. Эффективность участия в воспроизводственном процессе
- 6. Совокупный общественный продукт
- 7. Система финансов и сущность функций финансов
- 8. Финансовый механизм рф
- 9. Современные функции финансов
- 10. Звенья финансов
- 11. Исторический характер финансов
- 12. Финансово-промышленные группы
- 13. Развитие валютной системы
- 14. Балансы международных расчетов
- 15. Международные финансовые центры
- 16. Звенья финансовой системы