57. Управление запасами и дебиторской задолженностью предприятия

Управление запасами и дебиторской задолженностью предприятия предполагает проведение оптимизации их величины, которая зависит от оборачиваемости и структуры запасов и дебиторской задолженности. Величина запасов и дебиторской задолженности должна быть минимальна, но достаточна для успешной и бесперебойной работы предприятия.

Для управления запасами применяется ABC-метод (разделение запасов по степени их важности для предприятия). В пределах каждой категории может быть проведен XYZ - анализ, предполагающий оценку значимости материалов в зависимости от частоты потребления. Так спрос на материалы класса X носит постоянный характер, класса Y - периодический, а для потребления материалов класса Z не возможно выявить какой-либо закономерности, поэтому прогнозирование их расхода невозможно.

Этапы управления запасами:

1. анализ запасов ТМЦ в предшествующем периоде. 2. определение целей формирования запасов 3. оптимизация размера осн. групп текущих запасов 4. оптимизация общей суммы запасов 5. обеспечение высокой оборачиваемости запасов 6. обоснование учетной политики запасов 7. контроль за движением запасов на предприятии.

Деб. задолженность – сумма долгов причитающихся п/п-ию от др. п/п-ий, являющихся должниками. Политика управления ДЗ закл-ся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее взыскания. Целью управления ДЗ яв-ся оптимизация ее величины, поскольку на п/п-ие оказывает негативное влияние как увеличение размера ДЗ, так и резкое ее снижение. Так, с одной стороны, получение платежей от должников является значимым источником поступления средств на предприятии и резкое снижение ДЗ м.б.негативным сигналом, свидетельств. о снижении объема реализации. С др. стороны, предприятия не заинтересованы в росте ДЗ, т.к. она представляет собой отвлечение средств из оборота, и следовательно возрастает потребность в привлечении дополнит. ресусов для своевременного погашения своих обязательств. Поэтому на всех этапах ведения хоз. деятельности необходимо:

- постоянно следить за соотношением дебит. задолжен. и кредит. задолжен.

- своевременно выявлять недопустимые виды ДЗ, к которым относятся отгруженные товары, неоплаченные в срок

- прогнозировать поступление ден. средств от дебиторов

- оценивать реальную стоимость существующей ДЗ.

58.

Методы управления потоками денежных средств на предприятии. Кассовый бюджет.

Ден. поток на статическом уровне это сумма ден. средств, имеющихся у предприятия, на динамическом уровне – это план будущего движения ден. фондов или данные об их движении в прошлые периоды. Для инвестора денежный поток- ожидаемые доходы от инвестиций.

Классификация денежных потоков:

1. по масштабам обслуживания хозяйственного процесса (денежный поток по предприятию в целом, по отдельным структурным подразделениям, по отдельным хозяйственным операциям).

2. по видам деятельности (ДП по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности).

3. по направлениям движения денежных средств (положительный и отрицательный).

4. по формам используемых ден-х ср-в (наличный и безналичный).

5. по методу оценки во времени (настоящий и будущий).

6. по непрерывности формирования (регулярный и нерегулярный)

Основными методами управления потоками ден-х ср-в яв-ся: методы управления ден-ми потоками на основе отчета о движении ден-х ср-в (прямой и косвенный); метод бюджетирования ден-х ср-в и метод Project (проект) менеджмента.

Прямой метод основан на анализе движения ден-х потоков по счетам предприятия: позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств; дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам; устанавливает взаимосвязь м/у объемом реализации и денежной выручкой за отчетный период. Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах: позволяет показать взаимосвязь между разными видами деят-ти п/п-ия; устанавливает взаимосвязь м/у чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период. В каждом разделе отчета о ДДС отдельно приводятся данные о поступлении и расходовании ДС по каждой статье, на основе чего и определяется общее изменение ДС за период. Затем рассчитываются остатки ДС на конец отчетного периода-это алгебраическая сумма ДС на начало периода и изменение этой суммы за период. Такой анализ позволяет определить как произ.-хоз., инвест. и фин. деят-ть п/п повлияли на ДДС. Анализ ДП осущ-ся в 2 этапа. На 1 этапе определяются осн. тенденции, уровень, разброс ДП во времени, что позволяет определить направление развития п/п. Эти пок-ли сравниваются со среднеотраслевыми , для определ места п/п в отрасли. Разброс колебаний относительно среднего значения говорит об уровне делового риска, чем выше разброс ,тем выше риск. На 2 этапе выясняются причины «-» знач. результата ДДС. Т о Анализ ДП позволяет оценить итоги прошедшей деят-ти, обнаружить несбалансированность use-ния ДС и предпринять действия в будущем.

Кассовый бюджет - это подробная смета ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за определенный период, включающая как конкретные статьи поступлений и выплат, так и их временные параметры.

Кассовый бюджет позволяет: получить целостное представление о совокупной потребности в денежных средствах; принимать управленческие решения о более рациональном использовании ресурсов; анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влияние на финансовые пок-ли п/п-ия; своевременно определять потребность в объеме и сроках привлечения ЗС.

Основными документами необходимыми для составления кассового бюджета являются: бюджет продаж (бюджет закупок материалов; бюджет общепроизводственных расходов; бюджет расходов на оплату труда; бюджет управленческих и коммерческих расходов; смета налоговых отчислений), прогноз поступлений от инвестиций (Бюджет капитальных затрат), кредитный договор. При составлении кассового бюджета необходимо учитывать следующие факторы: анализ движения денежных средств; анализ инкассации дебиторской задолженности; анализ кредиторской задолженности; налоги, законы; инфляция; кредитная ставка; дивидендная политика.