96. Регулирование мировой кредитно-финансовой системы. Посткризисный подход к системе глобальной финансовой стабильности

Финансовое регулирование – это регулирующие и/или надзорные меры, направленные на снижение рисков в финансовой системе за счет введения ограничений, требований, стандартов, правил в деятельности финансовых институтов и механизмах деятельности на финансовых рынках.

МВФ - ведущая мировая организация по международному сотрудничеству в валютной сфере.

Главнаяцель–сохранение стабильности международной валютной системы — системы обменныхкурсови международныхплатежей, позволяющейстранам(иих гражданам)покупатьдругу друга товары и услуги.

Основные направления деятельности:

консультированиегосударств-членов относительновнедрениямерполитики,которые могут помочь им предотвратить или урегулировать финансовый кризис, добиться макроэкономической стабильности,ускоритьэкономическийрости снизить уровень бедности;

временноепредоставлениефинансирования государствам-членамсцельюпомочьимв урегулированиипроблемплатежногобаланса,то естьситуациинедостаткаиностраннойвалюты вследствие того, что их платежи другим странам превышают их собственные валютные доходы;

оказаниестранам,поихпросьбе,технической помощи и содействия в подготовке кадров, чтобы помочь им сформировать базу знаний и институты, необходимыедляпроведенияобоснованной экономической политики.

Банк международных расчетов (БМР). Основан в 1930 году – старейшая международная финансовая организация. Институт центральных банков. Акционеры: 55 центральных банков.

Цель банка–содействие развитию сотрудничества между центральными банками, создание новых возможностей для международных финансовых операций и деятельность в качестве доверенного лица или агента при проведении международных платежных операций, переданных ему на основании договоров со сторонами-участниками.

Задачи БМР: способствовать дискуссионному процессу среди центральных банков в международных финансовых кругах и надзорных органах; являться центром валютных и экономических исследований; осуществлять финансовые операции центральных банков; выступать в качестве агента или доверенного лица при проведении международных финансовых операций.

Базельский Комитет по банковскому надзору. Основан в конце 1974 года президентами центральных банков стран G10. Членами комитета являются высокопоставленные представители центральных банков и надзорных ведомств стран G10, Люксембурга и Испании. Комитет отчитывается перед президентами центральных банков и руководителями ведомств по контролю забанковской деятельностью десяти крупнейших промышленно развитых стран.

Регулирование после кризиса: Базель II, консолидированный надзор, стресс-тестирование, планы на нехорошие случаи, режимы надзора, межведомственное взаимодействие.

Базель II:

- три составляющие (минимальныетребованияк капиталу, эффективный банковский надзор, рыночная дисциплина);

- требования в отношении кредитного иоперационного риска;

- различные подходы к измерению риска;

- лучший учет факторов, влияющих на кредитный риск.

Новые подходы к системе глобальной финансовой стабильности (примеры реформ):

Микропруденциальный компонент (улучшенныйБазель II):

- Увеличение размеров и улучшение качества капитала финансовых посредников.

- Необходимо достаточное обеспечение капиталом трейдинговых операций.

- Улучшенный риск-менеджмент и отчетность.

- Введение показателей левереджа в дополнение к показателям, основанным на активах, взвешенных по степени риска.

- Учитывать кредитный риск контрагентов, возникающий в связи с внебиржевыми производными финансовыми инструментами.

Макропруденциальныйкомпонент:

- Антицикличные требования к размеру капитала и резервирование на перспективу.

- Требования по резервированию капитала для создания «подушки безопасности.

- Требования к капиталу в зависимости от системной важности учреждения.

- Идентификациясвязей и общей подверженности риску среди всех финансовых институтов.

- Систематическийнадзор над производными финансовыми инструментами.