14. Балансы международных расчетов
Международные экономические, политические и культурные отношения стран находят обобщенное выражение в балансах международных расчетов. Они отражают перераспределение национального дохода между странами и занимают в системе экономических показателей важное место.
Балансы международных расчетов - это соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам.
Виды балансов:
расчетный;
международной задолженности;
платежный.
Расчетный баланс - это соотношение требований и обязательств данной страны на какую-либо дату по отношению к другим странам. Такие требования и обязательства возникают в результате экспорта или импорта товаров и услуг, предоставления или получения займов и кредитов.
Различают расчетные балансы на определенный период и на определен-
99
ную дату. Активные статьи расчетного баланса показывают сумму новых требований данным странам и произведенные ей инвестиции за границей.
Пассивные статьи отражают вновь возникшие обязательства страны по кредитам и инвестициям иностранных государств. Расчетный баланс за период показывает лишь динамику требований и обязательств страны.
Для оценки международной расчетной позиции страны важен расчетный баланс на определенную дату, который отражает соотношение всех требований и обязательств данной страны. Активное сальдо показывает, что страна больше предоставляла кредитов и инвестиции, и как кредитор она будет получать валютные поступления в будущем. Пассивное сальдо характеризует позицию страны как нетто-должника и показывает размер ее будущих платежей другим государствам
Баланс международной задолженности широко используется в статистике. Он близок к расчетному балансу, но имеет свои особенности в отдельных государствах.
В 80 - 90-е гг. США превратились из кредитора в нетто-должника прежде всего из-за роста своих обязательств по статьям «портфельные инвестиции» и особенно "зарубежные обязательства банков США", которые отражают рост вложений в американские ценные бумаги и на счета американских банков "горячих денег". "Горячие деньги" - это средства, быстро переводимые из одной страны в другую для получения выгоды от изменения валютных курсов или процентных ставок.
Основные различия расчетного и платежного балансов, определяемые в первую очередь развитием международных кредитных отношений:
расчетный баланс включает все требования и обязательства страны, в то время как платежный баланс отражает только фактически произведенные платежи;
в расчетный баланс входят все кредиты, в том числе и не погашенные, которые в платежный баланс не входят;
конечные сальдо платежного и расчетного балансов не совпадают и обычно противоположны, поскольку расчетные балансы стран-кредиторов обычно активны, а платежные балансы периодически пассивны;
в платежный баланс включается только оплаченный экспорт и импорт, а расчетный баланс охватывает весь товарооборот
Новым явлением с середины 70-х гг. стали совместные попытки государствами выработки принципов коллективного регулирования баланса международных расчетов.
К межгосударственным средствам регулирования балансов относятся:
согласование условий кредитов на экспорт; "двусторонние правительственные кредиты;
кредиты международных валютно-кредитных и финансовых организаций, в том числе Международного валютного фонда
Платежный баланс занимает центральное место в международных балансах. Он представляет собой выражение структуры и характера внешнеэкономических связей государства.
Платежный баланс - это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы. Платежный баланс за определенный период времени позволяет выявить изменения в международных экономических отношениях страны, состояние и развитие ее экономики. Платежный баланс на определенную дату отражает изменения ежедневных соотношений платежей и поступлений, которые подлежат исполнению на конкретную дату
По характеру операций платежные балансы делятся на два раздела:
- баланс по текущим операциям;
- баланс движения капиталов и кредитов. Баланс по текущим операциям подразделяется на:
торговый баланс;
баланс услуг (международных перевозки, фрахт, страхование);
- баланс некоммерческих операций (расчеты по патентам, технической помощи).
Статьи платежного баланса подразделяются на:
основные;
балансирующие.
Основные статьи включают операции, обладающие относительной самостоятельностью:
текущие операции;
движение долгосрочного капитала
Балансирующие статьи характеризуют методы и источники погашения сальдо платежного баланса и включают:
движение валютных резервов;
изменения краткосрочных активов;
отдельные виды помощи от иностранных государств;
внешние государственные займы;
кредиты международных валютно-кредитных организаций.
Формально показатели основных и балансирующих статей взаимно погашают друг друга. Однако часто возникает дефицит погашения, для устранения которого традиционно используются займы и ввоз предпринимательского капитала
Новым способом покрытия пассивного сальдо баланса стали краткосрочные кредиты по соглашениям СВОП (торгово-финансовая обменная операция, в которой заключение сделки о купле-продаже валюты сопровождается заключением контрсделки).
Для покрытия дефицита МВФ предоставляет странам - членам фонда безусловные кредиты. К временным методам покрытия дефицита относятся также льготные кредиты, получаемые по линии иностранной "помощи".
Окончательным методом балансирования платежного баланса служит использование официальных золотовалютных резервов.
С 70-х гг. для приобретения иностранной валюты, необходимой для покрытия дефицита платежного баланса, стали использоваться СДР путем перевода их со счета одной страны на счет другой в МВФ. Окончательным средством погашения дефицита платежного баланса служит иностранная помощь в виде:
субсидий;
даров.
Платежный баланс является одним из объектов государственного регулирования. Поляризация состояния платежного беленое отрицательно влияет не денежное обращение и в конечном счете на экономику. А стихийный механизм выравнивания баланса действует крайне слабо. Государственное регулирование платежного баланса - это совокупность экономических, в том числе валютных, мер, направленных на стимулирование либо ограничение внешнеэкономических операций, в зависимости от вапютно-экономического положения и состояния международных расчетов страны.
В современном мире регулирование платежного баланса значительно усложнилось и приобрело систематический характер, а его инструментарий расширился.
- 17. Бюджет и внебюджетные фонды
- 18. Государственный кредит. Государственный долг. Фонд страхования
- 19. Государственный бюджет
- 21. Бюджетный процесс.
- 22. Бюджетное устройство.
- 23. Характеристика доходов и расходов бюджета.
- 24. Управление бюджетным процессом.
- 25. Внебюджетные фонды. Пенсионный фонд Российской Федерации.
- 26. Фонд социального страхования. Фонды занятости.
- 27. Фонды медицинского страхования.
- 28. Экономические внебюджетные фонды.
- 29. Организация и функции страхования.
- 30. Виды страхования.
- Цель комплексного квалификационного экзамена
- Вопросы к государственному экзамену по курсу «деньги, кредит, банки»
- 2. Деньги как экономическая категория. Виды денег
- 3. Сущность денежной системы, металлические денежные системы
- 4. Функция средства накопления, виды денежных накоплений, деньги в международном обороте, количество денежной массы
- 5. Денежные агрегаты
- 6. Эмиссия безналичных денег, денежный мультипликатор, эмиссия наличных денег.
- 7. Понятие денежного оборота, каналы движения денег.
- 8. Безналичный денежный оборот
- 9. Договор банковского счета, формы безналичных расчетов, платежные поручения
- 10. Расчеты платежными требованиями поручениями, расчеты по инкассо
- 12. Расчет векселями
- 13. Понятие налично-денежного оборота, денежная система
- 14. Инфляция
- 15. Валютные отношения и валютная система
- 16. Валютный курс, режим и методы его регулирования
- 17. Международные расчеты, валютные клиринги, балансы международных расчетов, платежный баланс
- 18. Структура кредита, кредитная сделка, стадии движения кредита
- 19. Законы кредита
- 20. Банковская форма кредита и его особенности
- 21. Международный кредит
- 22. Понятие банковской системы и ее свойства, банковская система России
- 23. Элементы банковской системы, определения банка
- 24. Банки и небанковские кредитные организации (сходства и различия), функции и роль байка в экономике
- 25. Виды банков
- 26. Цели и задачи организации центральных банков
- 27. Функции и организационная структура центральных банков европейского сообщества
- 28. Характеристика коммерческого банка как субъекта экономики, законодательные основы банковской деятельности
- 29. Классификация банковских операций
- 30. Виды активно-пассивных операций коммерческого банка, трастовые операции банка, ликвидность
- Вопросы к государственному экзамену по курсу «финансовый менеджмент»
- 1. Содержание и принципы финансового менеджмента
- 2. Цель, задачи финансового менеджмента.
- 3. Базовые концепции финансового менеджмента.
- 4. Финансовые инструменты
- 5. Информационное обеспечение деятельности финансового менеджера.
- 6. Функции финансового менеджера
- 7. Базовые показатели финансового менеджмента
- 8. Финансовый леверидж
- 9. Производственный (операционный) рычаг
- 10. Операционный анализ в финансовом менеджменте
- 11. Сущность, цели и задачи финансового планирования
- 13. Бюджетирование на предприятии
- 14. Классификация методов финансового планирования
- 16. Оборотный капитал предприятия
- 17. Показатели эффективности использования оборотного капитала
- 56 Питала, приходящееся на 1 рубль реализуемой продукции. Данный показатель обратный коэффициенту оборачиваемости:
- 18. Направления и методы оценки финансового состояния предприятия
- 19. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- 20. Оценка ликвидности
- 23. Оценка вероятности банкротства предприятия на основе z- счета Альтмана
- 24. Математические основы финансового менеджмента
- 25. Теоретические основы формирования дивидендной политики
- 27. Стоимость капитала фирмы
- 28. Основные понятия инвестиционной деятельности предприятия
- 29. Оценка инвестиционного проекта
- 30. Риск-менеджмент в финансовой деятельности
- Бюджет и внебюджетные фонды
- 1. История развития понятия "финансы"
- 2. Сущность финансов
- 3. Финансы как экономическая категория
- 4. Роль финансов в общественном воспроизводстве
- 5. Эффективность участия в воспроизводственном процессе
- 6. Совокупный общественный продукт
- 7. Система финансов и сущность функций финансов
- 8. Финансовый механизм рф
- 9. Современные функции финансов
- 10. Звенья финансов
- 11. Исторический характер финансов
- 12. Финансово-промышленные группы
- 13. Развитие валютной системы
- 14. Балансы международных расчетов
- 15. Международные финансовые центры
- 16. Звенья финансовой системы