12.1. Свопи ринку конверсійних операцій

10. 25-го травня до банку звернувся клієнт із проханням покрити форвардною угодою купівлю американських доларів за британські фу­ нти, що відбудеться 14-го липня. Розрахуйте курс, за яким буде укла­ дена угода, якщо 25-го травня банк котирує такі курси:

GBP/USD 1,5830-1,5840, 2m fwd 10 6,

3m fwd 16 12.

11. Розрахуйте ставку форвард/форвард 3v6 за угодою в доларах США, якщо на ринку склалися такі ставки спот:

Зт 6,125-6,25% р.а., 6т 6,30 - 6,45% р.а.

12. Чи має місце депозитна операція в угодах за форвардними ста­ вками?

12. Яка ставка лежить в основі FRA ?

12. Для закриття депозитної позиції банку «ААА» знадобиться че­ рез півроку розміщувати шестимісячний депозит у британських фун­ тах стерлінгів на суму 50 000 000. Банк вирішив захистити себе від процентного ризику за допомогою FRA. На дату укладення угоди банк маркет-мейкер котирує банку «ААА» такі ставки:

GBP 6vl2 FRA 6,58 - 6,72% р.а. На дату урегулювання на ринку склалися такі процентні ставки:

ОВРбт 6,15-6,225% р.а. GBP 12т 6,25 - 6,34% р.а.

Розрахувати суму урегулювання, що одержить/сплатить банк «ААА».

230

231

РОЗДІЛ 12. СВОПИ

Після вивчення цього розділу ви зможете

« з'ясувати, що таке валютні свопи та для яких ці­лей вони використовуються;

• зрозуміти механізм здійснення валютних свопів;

• укладати угоди своп;

• котирувати угоди своп;

• виписувати тікети за угодами своп;

• з'ясувати, що таке процентні свопи ринку капіта­ лів та для яких цілей вони здійснюються;

* зрозуміти механізм здійснення процентних свопів; « розрахувати сторони котирування базового проце­ нтного свопу;

* пояснити, що таке валютно-процентні свопи, яких видів вони бувають та для яких цілей здійснюються.