5.4.3. Анализ и прогнозирование движения денежных средств

Следует обратить внимание на то, что прибыль и денежные средства — не одно и то же: предприятие может быть прибыльным и не иметь денег на расчетном счете. Поэтому важно анализировать не только отчет о прибылях и убытках, но и отчет о движении денежных средств.

Для проведения анализа денежного потока строится обычное ба­лансовое уравнение

ДСн + ДСп – ДСв = ДСк (5.4.3)

где ДСн – остаток средств на начало отчетного периода; ДСп – поступило денежных средств в течение отчетного периода; ДСв – выбыло денежных средств в течение отчетного периода; ДСк – остаток на конец отчетного периода.

В отчетной форме показатели притока и оттока денежных средств приводятся в разбивке по направлениям деятельности (текущая, инвестиционная, финансо­вая). В аналитическом плане особый интерес представляет изменение остатка денеж­ных средств, т. е. разность суммарных притоков и оттоков (ДС = ДСп – ДСв). По­скольку выделяется несколько направлений деятельности, то в отчете о движении денежных средств, по сути, делается факторное разложение показателя ДС.

Строго формализованных процедур прогнозирования, естественно, не существует: это творческая операция. Чаще всего при прогнозировании используется метод «от достигнутого», когда прогнозное значение определяется умножением достигнутого уровня показателя на планируемый (ожидаемый) темп роста.