3.5. Основные процедуры финансового менеджмента

В управлении предприятием можно выделить четыре основных процедуры:

- бухгалтерская процедура;

- аналитическая процедура;

- решающая процедура;

- исполняющая процедура.

Бухгалтерская процедура - совокупность основных функций обработки информации, обеспечивающих отражение информации о кругообороте капитала и финансовых ресурсов в процессе воспроизводства. С точки зрения теории управления бухгалтерская процедура в финансовом менеджменте играет роль «измерительного инструмента», обеспечивающего необходимой информацией процесс управления. Содержанием бухгалтерской процедуры являются методы и приемы бухгалтерского учета.

Аналитическая процедура - совокупность основных функций, обеспечивающих преобразование данных бухгалтерского учета и отчетности и других данных о предприятии (если они доступны) в набор показателей ФС предприятия. С точки зрения теории управления аналитическая процедура обрабатывает данные измерителя и представляет информацию, по которой можно судить о положении и тенденциях перемещения управляемого объекта в некотором пространстве ФС.

Содержанием аналитической процедуры являются методы и приемы финансового анализа. При этом необходимо проводить анализ хозяйственной деятельности предприятия по данным бухгалтерского и управленческого учета в совокупности с анализом рынков, на которых оно действует, т. к. экономическая интерпретация полученных результатов в значительной степени зависит от конъюнктуры и тенденций на этих рынках. Принятие решения по переводу управляемого объекта из установленного положения в «пространстве финансовых состояний» в желаемое положение (в соответствии с политикой и целями руководства предприятия) осуществляется с использованием решающей процедуры.

Решающая процедура - совокупность основных функций, обеспечивающих выработку финансового решения. Решающая процедура включает основные функции, относящиеся:

- как к сфере внешних финансовых отношений предприятия,

- так и к внутрихозяйственной деятельности предприятия.

На основные функции решающей процедуры накладывается ряд требований и ограничений, которые обычно формулируются в политике предприятия. Политика предприятия отражает основные положения стратегии предприятия на рынке.

Решающая процедура вырабатывает финансовое решение на основе анализа состояния управляемого объекта и ограничений как внутреннего, так и внешнего характера.

Во внутрихозяйственной сфере основные функции решающей процедуры определяют порядок принятия решений по регулированию денежных потоков внутри предприятия (использование собственных и заемных средств внутри предприятия).

В сфере внешних финансовых отношений предприятия основные функции решающей процедуры определяют порядок принятия решений по выбору сектора (секторов) финансового рынка, по выбору финансовых инструментов для привлечения средств, по выбору значений параметров (процентных ставок, сроков, порядка платежей и др.).

Содержанием решающей процедуры являются методы и приемы финансового менеджмента. Реализация принятых решений осуществляется в рамках исполняющей процедуры.

Исполняющая процедура - совокупность основных функций, обеспечивающих реализацию принятых финансовых решений.

Основные функции исполняющей процедуры включают планирование исполнения решения и его реализацию. Исполняющая процедура является «исполнительным механизмом», реализующим принятое решение.

Содержанием исполняющей процедуры являются планирование и реализация деловых операций. Обычно порядок исполнения решений на предприятии закрепляется в инструкциях и должностных обязанностях персонала.

Введенные определения позволяют представить циклический процесс управления предприятием в виде контура финансового управления (рис.)

Руководство предприятия, финансовый менеджер

За организацию бухгалтерской процедуры на предприятии отвечает Главный бухгалтер, финансовый менеджер согласовывает учетную политику предприятия с целью обеспечения аналитической процедуры необходимой информацией.

За организацию аналитической процедуры на предприятии отвечает финансовый менеджер.

Главный бухгалтер согласовывает основные решения по аналитической процедуре (составу показателей и алгоритмам их расчета). При организации решающей процедуры финансовый менеджер представляет предложения руководству.

За организацию исполняющей процедуры отвечает финансовый менеджер, который планирует исполнение деловых операций и контролирует их реализацию другими службами предприятия.

Финансовый менеджмент основывается на использовании разнообразной информации о предприятии и среде его функционирования. В этой связи особое значение приобретает изучение документопотоков предприятия и построение его информационной модели.

Основой документопотоков предприятия являются первичные документы. Первичные документы, в том числе на бумажных и машиночитаемых носителях информации, должны содержать следующие обязательные реквизиты:

- наименование документа (формы), код формы;

- дату составления;

- содержание хозяйственной операции;

- измерители хозяйственной операции (в натуральном и денежном выражении);

- наименование должностей лиц, ответственных за совершение хозяйственной операции и правильность ее оформления,

- и их личные подписи.

Первичные документы должны быть составлены (оформлены) в момент совершения операции, а если это не представляется возможным - непосредственно по окончании операции.

Потоки средств платежей оформляются обычно следующими первичными учетными документами:

- платежными поручениями и ведомостями;

- приходными и расходными кассовыми ордерами;

- различными договорами и актами приемки-сдачи работ (услуг),

- актами приемки-передачи основных средств;

- товарно-транспортными накладными;

- другими документами.

Информационные (документальные) потоки на предприятии характеризуются:

- источниками образования (выписывания, оформления, проверки, представления) документов (субъекты «внешнего мира» и «внутреннего мира» предприятия);

- типовыми формами (схемами, типами) документов и документами (экземплярами, собственно документами);

- приемниками (проверяющими, исполнителями) документов (субъекты «внешнего мира» и «внутреннего мира» предприятия);

- частотой прохождения (сроками выписывания, оформления, проверки, представления и исполнения документов субъектами «внешнего мира» и «внутреннего мира» предприятия);

- процедурами обработки документов (порядком заполнения на бумажных и машиночитаемых носителях реквизитов типовых форм,

- порядком проверки правильности оформления документов,

- порядком проверки достоверности содержащейся в документе информации,

- порядком передачи документов на бумажных и машиночитаемых носителях).

Документопотоки предприятия охватывают все области деятельности предприятия: организацию:

- маркетинговых исследований,

- финансового менеджмента,

- производства,

- снабжения,

- сбыта,

- бухгалтерского учета

- и управление персоналом.

Поэтому необходимо системно (в комплексе по всем областям деятельности) изучить его документопотоки в процессе исследования типов деловых операций с участием предприятия и процессов осуществляемых им в рамках областей деятельности.

Описание финансовых потоков предприятия (ФПП) необходимо в целях:

- отражения их состояния на определенный момент времени;

- для отражения изменения их величины за определенный промежуток времени;

- для прогнозирования (финансового планирования) их состояния в заданном интервале времени (интервале(лах) планирования).

Состояние ФПП определяется:

- величиной остатков (сальдо) на счетах бухгалтерского учета на определенный момент времени;

- оборотами по счетам бухгалтерского учета за определенный промежуток времени.

Принятыми формами описания состояния ФПП являются:

- регистры бухгалтерского учета (например, журналы-ордера),

- Главная книга,

- финансовая отчетность (баланс предприятия и другие формы отчетности). Данными формами описывается фактическое состояние финансовых потоков.

Для прогнозирования (финансового планирования) их состояния в заданном интервале времени (интервале(лах) планирования) рассчитываются и формируются документы:

- «Бюджет доходов и расходов»;

- «Бюджет движения денежных средств»; «Бюджет по балансовому листу».

С позиции финансов объекты финансового менеджмента можно выделить на единой финансовой модели предприятия, в качестве которой выступает его баланс (табл.). Практически любые операции финансового характера отражаются в изменении статей баланса, поэтому, отслеживая их динамику и выбирая действия, способ­ствующие оптимизации баланса, можно влиять на уровень финансовой устойчивости, платежеспособности и других целей финансового менеджмента.