5.1 Сущность и принципы финансового планирования

Финансовое планирование – это процесс разработки системы финансовых планов и плановых показателей по обеспечению хозяйствующего субъекта необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его деятельности в будущем периоде. Финансовое планирование можно рассматривать как одну из основных функций менеджмента, включающую формирование необходимого объема ресурсов из различных источников и рационального распределения этих ресурсов во времени и по филиалам и структурным подразделениям.

Финансовое планирование решает следующие задачи:

• обеспечение нормального кругооборота денежных средств компании, включая вложения в реальные инвестиции;

• обеспечении прироста оборотных средств;

• выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования доходов компании;

• соблюдение интересов собственников и инвесторов;

• выполнение обязательств перед бюджетом, внебюджетными фондами, кредитными и страховыми организациями;

• контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью компании;

• обеспечение реальной сбалансированности планируемых расходов и доходов.

Финансовое планирование базируется на следующих основных принципах:

• принцип интегрированности в общую систему планирования и подчинения стратегии развития компании;

• принцип платежеспособности, т.е. у компании должно быть достаточно денежных средств для погашения краткосрочных обязательств;

• принцип предельной рентабельности заключается в выборе таких направлений вложений средств, которые обеспечат максимальную отдачу при минимальных рисках;

• принцип обеспечения постоянного финансового равновесия компании в процессе ее развития путем формирования оптимальной структуры капитала и активов, достаточного уровня финансирования инвестиционных потребностей за счет собственных источников.

К важнейшим объектам финансового планирования можно отнести расчет выручки, формирование и распределение прибыли, текущего и перспективного объема оборотных средств, мобилизация внутренних ресурсов на инвестиционную деятельность взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами.

В процессе финансового планирования, опираясь на расчеты и установленные нормы и нормативы, определяют возможные объемы собственных финансовых ресурсов на планируемый период.

Финансовое планирование охватывает ряд взаимосвязанных этапов:

• анализ финансового состояния компании;

• прогнозирование финансовых условий хозяйствования в планируемом периоде;

• определение финансовых задач;

• разработка вариантов показателей финансового плана и выбор оптимального варианта;

• корректировка отдельных финансовых показателей в увязке с другими показателями плана компании;

• доведение заданий плана до филиалов и ответственных за исполнение плана.