Соображения по поводу неудач рынка

А. Статичные рынки: сделан вывод, что на таких рынках долгосрачный контракт не чуть не хуже, чем вертикальная интеграция при двухсторонних монополии и олигополии.

Б. Неполнота контракта: долгосрочный контракт – при сложном технологическом производстве часто меняются различные условия и трудно будет учесть все возможные ситуации для избежания конфликтов; серия краткосрочных контрактов – ограниченность оптовых закупок в виду их рискованности, также переговоры о цене в каждом контракте могут быть сложными и длительными так как покупатель может требовать цену, которая будет равна предельным издержкам продавца.

В. Риск стратегического искажения: а) Моральный риск – в виду неполноты информации о поставщике, он может использовать эту неопределенность для своей выгоды; б) Внешние эффекты/Вменение - высокие расходы на вменение, отбивающие охоту к точным измерениям, делают трансакции двусмысленными, возникает потребность в интернализации, которая позволяет избежать затянутых (и дорогих) диспутов по этим вопросам; в) Искажение доли переменных расходов - стимулы к интеграции с целью понизить общие затраты за счет восстановления эффективной комбинации факторов.

а) Ценовая дискриминация – интеграция делает более эффективной и контролируемой ценовую дискриминацию; б) Эффекты барьера на вход – вертикальная интеграция позволяет увеличить требуемый объем капитала при в ходе на данный рынок, что ограничивает опасность конкуренции.

Г. Эффекты переработки информации: Повышение действенности информации – имея достаточно информации для того, чтобы убедить себя в своей возможности выполнить все обязательства по перспективному контракту, предприниматель может не иметь достаточно информации для убеждения в этом партнера, что моежет помешать заключению данного контракта; Экономия на сборе информации - Если можно сделать так, чтобы единственная серия наблюдений соответствовала некоторой последовательности стадий производства, то вертикальная интеграция может оказаться эффективной; Конвергенция ожиданий - Довод о сходимости ожиданий имеет в виду, что если между последовательными ступенями производства существует высокая степень взаимозависимости и если возникновение ситуаций, в которых возможна адаптация, непредсказуемо, хотя такие ситуации и обычны, то координация реагирования может оказаться непростым делом при независимости управления отдельными стадиями производства.

Д. Институционная адаптация:

Простая экономическая - Согласование расходящихся интересов двух сторон путем интернализации сделки через вертикальное поглощение сулит устранение затрат на торг, возникающих вследствие неопределенности или неадекватной определенности прав собственности (пример схожий с теоремой Коуза).

Прочее - вертикальная интеграция будет более распространена в культурной среде с низким, нежели с высоким доверием.

Работа Коуза:

В своей статье «Природа фирмы», заложившей основы неоинституциональной теории, Роналд Коуз делает вывод о том, что экономические отношения, основанные на командах, существуют и внутри рыночной системы. «Планирование существует и в рамках нашей экономической системы... В рамках фирмы рыночные сделки элиминированы, и рыночные механизмы замещены предпринимателем, который направляет и «командует» процессом производства»30. Иными словами, конституция командной экономики представляет не только исторический интерес, она регулирует отношения в рамках особых структур, организаций, возникающих на основе контракта о найме. Под организацией здесь понимается «единица координации, обладающая доступными определению границами и функционирующая для достижения цели или совокупности целей, разделяемых членами-участниками»31. Организациями являются фирмы (экономические единицы координации), профсоюзы, политические партии, университеты, неприбыльные организации и множество других «единиц координации». Из данного определения следуют три основные характеристики организации: 1) совокупность участников; 2) степень идентификации всех участников с целями организации, являющимися производными от интересов принципала; 3) формальная структура властных отношений, степень сложности иерархии.

Организация — единица координации, построенная на основе властных отношений, т. е, делегирования одним из ее участников, агентом, права контроля над своими действиями другому ее участнику, принципалу.

Фирма определялась Коузом как замещающая рынок организационная структура, для которой характерной является наличие сети контрактных взаимоотношений

Р. Коуз назвал уменьшающуюся по мере ее роста эффективность организации «убывающей предельной эффективностью менеджмента » и предположил, что всегда существует предел роста организации (фирмы) по отношению к институту (рынку). «Рост фирмы продолжается до того момента, когда издержки организации дополнительной трансакции внутри фирмы становятся равными издержкам осуществления той же трансакции на рынке»34. Другими словами, экономика, состоящая из единственной фирмы, каковой с некоторой долей допущения и является командная экономика, возможна, но неэффективна ввиду убывающей предельной эффективности менеджмента.