Классификация ссуд

Процентные платежи = Основной долг х Процентная ставка х Время = 10 000 х 0,12 х 1 = 1200 долл.

В день погашения кредита фирма выплатит банку 11 200 долл., или 10 000 долл. основного долга и 1200 долл. процентных платежей. Фактическая ставка равна номинальной.

Второй вариант. Метод дисконтированной ссуды

Банк получает проценты авансом, предоставляя заемщику сумму кредита за вычетом процентов. В нашем примере банк вычтет процентные платежи, составляющие 1200 долл., поэтому фирма получит 8800 долл. Фактическая ставка процента составит:

Ставка по кредиту = Причитающиеся проценты / Чистая сумма кредита = 1200 / 8800 = 0,136, или 13,6%.

Стоимость кредита оказывается выше, поскольку заемщик фактически использует только 8800 долл. Следует отметить, что дисконтированные ссуды составляют небольшую часть ссуд.

Третий вариант. Метод аннуитета

По ссудам, погашаемым в рассрочку, банки устанавливают величину периодических платежей на базе сложения процентов и основной суммы долга.

Предположим, что наша фирма получает кредит на условиях погашения его ежемесячными равными платежами. Методом сложения банк установит общую сумму к выплате 11 200 долл. (10 000 – основной долг плюс 1200 долл. процентов). Ежемесячный взнос составит 933,33 долл. (11200 / 12 = 933,33), т.е. 833,33 долл. в погашение основного долга и 100 долл. — ежемесячные проценты. Фирма получит 10 000 долл., однако использует всю сумму только в первый месяц, в конце этого месяца она должна вернуть 933,33 долл. банку. Выплаты на такую же сумму производятся в конце каждого из последующих месяцев до полного погашения долга. Это означает, что на протяжении всего года фирма использует только половину первоначальной суммы. Среднегодовая сумма кредита составит 5000 долл. Фактическая стоимость кредита удваивается.

Фактическая стоимость кредита = Причитающиеся проценты / Среднегодовая сумма кредита = 1200 / 5000 = 0,24, или 24%.

Четвертый вариант. Проценты по уменьшающемуся остатку

Для корректировки процента в соответствии с фактической суммой кредита банки используют метод начисления процентов по уменьшающемуся остатку. Если основной долг выплачивается ежемесячными платежами по 833,33 долл., то ежемесячные процентные платежи составят:

1-й месяц — 10 000 х 0,12 х 1/12 = 100

2-й месяц – 9167x 0,12 х 1/12 = 91,67

3-й месяц – 8334х 0,12 х 1/12 = 83,34

4-й месяц – 7501х 0,12 х 1/12 = 75,01

5-й месяц – 6668x 0,12 х 1/12 = 66,68

6-й месяц – 5835x 0,12 х 1/12 = 58,35

7-й месяц – 5002х 0,12 х 1/12 = 50,02

8-й месяц – 4169х 0,12 х 1/12 = 41,69

9-й месяц — 3336 х 0,12 х 1/12 = 33,36

10-й месяц — 2503 х 0,12 х 1/12 = 25,03

11-й месяц— 1670 х 0,12 х 1/12= 16,70

12-й месяц — 837 х 0,12 х 1/12 = 8,37

Итого процентных платежей — 650,22.

Очевидно, что при таком способе начисления процентов клиент экономит на процентных платежах по мере приближения срока погашения кредита. Рассчитаем фактическую стоимость кредита в данном случае:

Стоимость кредита = Причитающиеся проценты / Среднегодовая сумма кредита = 0,13, или 13%.

Таким образом, в любом случае заемщик уплачивает более высокую фактическую ставку по кредиту, чем ставка, указанная в договоре. Эти ставки совпадают только в первом варианте. Однако по абсолютной величине платежей заемщик может получить существенную экономию.

В практике банковского дела при предоставлении долгосрочных кредитов с рассрочкой платежа расчет ежемесячных процентных платежей и соответственно величины взносов в погашение кредита оказывается весьма сложной процедурой. Поэтому центральные банки издают специальные таблицы, позволяющие определить средние ежемесячные процентные ставки исходя из годового процента и количества ежемесячных взносов.