Вопрос 69: Финансовая устойчивость организации: показатели, методика анализа Анализ финансовой устойчивости
Под финансовой устойчивостью предприятия понимают его независимость от внешних источников финансирования и обеспеченность собственными средствами. Для оценки финансовой устойчивости предприятия анализируются абсолютные и относительные показатели. Анализ абсолютных показателей включает оценку финансовой ситуации на предприятии, анализ относительных показателей предполагает расчет коэффициентов финансовой устойчивости.
Оценка финансовой ситуации на предприятии проводится на основе балансовой модели, которая имеет следующий вид:
F+EM+EP = CC+CD+CK+CP (6.1)
где F — стоимость внеоборотных активов;
EM — материальные оборотные средства;
EP — денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;
CC — источники собственных средств;
CD — долгосрочные обязательства (займы и кредиты);
CK — краткосрочные займы и кредиты;
CP — расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы.
Учитывая, что долгосрочные кредиты и займы направляются на формирование внеоборотных активов, балансовую модель преобразуют:
EM+EP = ((CC+CD) — F) + (CK+CP) (6.2)
Выделяют показатель наличия источников собственных средств для формирования материальных оборотных средств, EC:
EC = CC+CD — F (6.3)
Тип финансовой ситуации определяют, сравнивая стоимость производственных запасов (материальных оборотных средств) с нормальными источниками их финансирования. При этом к нормальным источникам относят собственные оборотные средства и краткосрочные кредиты. Выделяют четыре типа финансовой ситуации.
Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, задается условием:
EM < EC+CK (6.4)
Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность:
EM ≈ EC+CK (6.5)
При рассмотрении данного условия следует учесть, что допустимое для его выполнение отклонение может составлять десять процентов от стоимости материальных оборотных средств (запасов).
Неустойчивое финансовое состояние, при котором сохраняется возможность восстановить устойчивость за счет источников, ослабляющий финансовую напряженность:
EM ≈ EC+CK+CO (6.6)
где CО - источники, ослабляющие финансовую напряженность.
В состав таких источников может быть включена сумма превышения кредиторской задолженности над дебиторской. Источники, ослабляющие финансовую напряженность, могут быть использованы только очень непродолжительное время, поэтому, если такое состояние предприятия наблюдается свыше трех месяцев, оно оценивается как предкризисное.
Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на гране банкротства:
EM > EC+CK+CO (6.7)
При проведении анализа следует оценить тип финансовой ситуации на по состоянию на начало и конец отчетного периода.
По результатам расчетов формулируется вывод, в котором необходимо указать, какой тип финансовой ситуации на предприятии наблюдается на начало и конец года, какова тенденция изменений в значениях показателей.
При формулировке вывода необходимо учесть, что на данном этапе анализа вывод об устойчивости может быть лишь предварительным, поскольку в расчете показателей краткосрочные займы и кредиты приравнены к собственным средствам. Окончательный вывод об устойчивости можно сделать после расчета относительных показателей, финансовых коэффициентов.
В системе относительных показателей финансовой устойчивости предприятия выделяют ряд коэффициентов, основными из них являются коэффициент автономии, соотношения заемных и собственных средств, коэффициенты маневренности и обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, степень иммобилизации средств в расчетах.
Определяющее значение среди показателей рыночной устойчивости занимает коэффициент автономии (коэффициент независимости, коэффициент собственности), характеризующий долю источников собственных средств в общем объеме капитала. Нормальное значение данного коэффициента — не ниже 0,5. В условиях недостаточно стабильной экономики как оптимальное рассматривается значение данного коэффициента не ниже 0,7-0,8. Значения 0,9 и выше могут быть признаны избыточными, поскольку такие значения могут свидетельствовать о низкой деловой активности предприятия.
Рассчитывается коэффициент автономии (kА) по формуле:
(6.8)
где В — валюта баланса (строка 300 или строка 700).
Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств, который показывает, сколько заемных средств предприятие привлекает на каждый рубль собственных. Нормальное соотношение заемных и собственных средств (kз.с.) - не выше единицы. Определяется коэффициент по формуле:
(6.9)
Существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности (kм), показывающий, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.
Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют устойчивость финансового состояния предприятия, оптимальным значением коэффициента для промышленных предприятий является значение не ниже 0,2, для предприятий сферы услуг и торговли – не ниже 0,3-0,5. Рассчитывается коэффициент маневренности по формуле:
(6.10)
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования (kо.с.с), рассчитывается по формуле:
(6.11)
Рекомендуемое значение коэффициента – не меньше 0,5-0,7. Иными словами, предприятие должно иметь возможность финансировать из собственных источников 50-70% производственных запасов.
Степень иммобилизации средств в расчетах характеризует доля дебиторской задолженности в имуществе предприятия (DДЗ):
(6.12)
где EDZ – сумма дебиторской задолженности.
Оптимальной является величина данного показателя не выше 0,03-0,05, предельно допустимой – не более 0,1.
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости заключается в про-верке соответствия их фактических значений нормативным (рекомендуемым) и оценке динамики коэффициентов. На основании проведенного анализа формулируется вывод, в котором характеризуется финансовая устойчивость предприятия и ее динамика.
Затем необходимо сопоставить результаты анализа абсолютных и относительных показателей и дать итоговую характеристику финансовой устойчивости предприятия.
- Порядок расчета производственной программы
- Понятие и виды производственной мощности
- Порядок расчета производственной мощности
- Учет поступления основных средств
- Учет выбытия основных средств
- Состав и структура оборотных средств
- Методы оценки материальных ресурсов:
- 1. Анализ объема и структуры оборотного капитала.
- 2. Анализ эффективности использования оборотных средств.
- 3. Оценка обеспеченности собственными оборотными средствами.
- 4. Анализ ликвидности активов.
- По степени специализации различают:
- По степени непрерывности технологического процесса различают
- По способу поддержания ритма различают линии:
- Вопрос 21: Логистический подход к управлению материальными потоками: понятие логистики, необходимость применения, специфика логистического подхода к управлению
- Вопрос 22: Общая характеристика предпринимательства. Типология предпринимательской деятельности
- Вопрос 23: Современные организационно-правовые формы предпринимательской деятельности
- Вопрос 24: Малое предпринимательство: критерии, роль в экономике. Особенности налогообложения
- Вопрос 25: Предпринимательский риск: классификация, методы оценки и управления рисками.
- Вопрос 26: Этапы и формы организации собственного бизнеса
- Вопрос 27: Основные виды и методы регулирования внешнеэкономических операций
- Вопрос 28: Таможенный контроль
- Вопрос 29: Формы международных расчетов
- Вопрос 30: Система всемирного хозяйства и международное разделение труда
- Вопрос 31: Международная экономическая интеграция
- Вопрос 32: Международная валютная система
- Вопрос 33: Основы составления платежного баланса страны
- Горизонтальное представление платежного баланса
- Вопрос 34: Статистическое изучение динамики социально-экономических явлений
- Моментные
- Интервальные.
- Вопрос 35: Понятие экономических индексов. Классификация индексов. Важнейшие экономические индексы и их взаимосвязи
- Степень охвата явления:
- Вопрос 36: Статистическая методология национального счетоводства и макроэкономических расчетов. Система национальных счетов (снс) России и ее основные показатели
- 7. Счет операций с капиталом в текущих ценах
- Вопрос 37: Система нормативного регулирования бухгалтерского учета и отчетности в России. Основные принципы бухгалтерского учета
- Вопрос 38: Бухгалтерский баланс и отчетность
- Типы изменений в балансе
- Вопрос 39: Виды расчетных операций и их учет
- Вопрос 40: Учетные регистры. Формы бухгалтерского учета. Учетная политика
- Вопрос 41: Международные стандарты финансовой отчетности
- Вопрос 42: Финансовая система России: функции, звенья.
- Вопрос 43: Финансовый рынок: сущность, функции. Кредитный рынок. Страховой рынок. Рынок ценных бумаг. Валютный рынок
- Вопрос 44: Сущность и функции денег. Виды денег. Формы эмиссии денег. Влияние денежной эмиссии на инфляцию цены
- Вопрос 45: Финансовые ресурсы предприятия. Особенности формирования и использования
- Вопрос 46: Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления организацией. Финансовые инструменты. Информационное обеспечение.
- Вопрос 47: Управление собственным капиталом: производственный и финансовый леверидж, дивидендная политика, стоимость бизнеса.
- Вопрос 48: Управление оборотным капиталом: управление запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами и их эквивалентами
- Вопрос 49: Антикризисное управление предприятием
- Вопрос 50: Финансовые стратегии. Методы прогнозирования основных финансовых показателей.
- Вопрос 51: Банковская система России: центральный банк, коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения страны. Банковские операции
- Вопрос 52: Банковские кредиты: принципы кредитования, классификация банковских кредитов, кредитный договор
- 1) Срочность возврата; 2) дифференцированность;
- Вопрос 53: Система ценных бумаг в России: понятие ценной бумаги, виды, классификация, качество ценных бумаг, портфель ценных бумаг, проблемы рынка ценных бумаг в России
- Вопрос 54: Рынок недвижимости: особенности, классификация, тенденции развития
- Вопрос 55: Оценка стоимости недвижимости: основные методы, их сравнительный анализ
- Вопрос 56: Биржевая торговля: понятие биржи, признаки, участники торгов, биржевой товар, формирование цен на бирже, биржевые индексы
- Вопрос 57: Аудиторская деятельность: понятие, цель. Сопутствующие аудиту услуги
- Вопрос 58: Аудиторское заключение: структура и виды
- Вопрос 59: Налоговая система Российской Федерации. Налоговые нарушения и ответственность за их совершение.
- Вопрос 60: Эволюция менеджмента. Управление и его роль в современном мире. Принципы и методы управления
- Вопрос 61: Организационные структуры: понятие, виды, принципы построения
- Бюрократическая организационная структура
- Вопрос 62: Мотивация: основные понятия, теории мотивации и практика их применения
- Вопрос 63: Коммуникации: понятие, виды, структура коммуникационного процесса, преграды, пути совершенствования
- Наставления по искусству эффективно слушать
- Прекратите говорить. Невозможно слушать разговаривая. Полоний (Гамлету): «Дай каждому твой слух, но никому – твой голос».
- Вопрос 64: Управленческое решение: понятие, классификация, характеристика процесса принятия решения и требования к нему. Методы принятия решения
- Вопрос 65: Формы власти
- 4. Власть примера. Влияние с помощью харизмы.
- 5.Власть эксперта. Влияние через разумную веру.
- 6. Влияние путем убеждения.
- 7. Влияние через участие трудящихся в управление.
- Вопрос 66: Стили управления: характеристика, практика применения
- Авторитарный стиль управления
- Демократический стиль управления
- Либеральный стиль управления
- Вопрос 67: Организационная культура: понятие, виды, подходы к формированию
- Вопрос 68: Конфликты: понятие, классификация, причины возникновения. Методы разрешения конфликтных ситуаций
- Вопрос 69: Финансовая устойчивость организации: показатели, методика анализа Анализ финансовой устойчивости
- Вопрос 70: Платежеспособность организации: понятие, показатели, методика анализа Анализ платежеспособности предприятия
- Анализ ликвидности баланса (тыс. Руб.)
- Вопрос 71: Трудовые ресурсы предприятия: понятие, структура, основные направления анализа
- Анализ структуры персонала
- Анализ использования рабочего времени
- Анализ использования рабочего времени (чел.-дней)
- Вопрос 72: Использование системного анализа в экономике: понятие системы, структура, связи, цель, функции, поведение. Особенности системного мышления
- Вопрос 73: Внутрифирменное планирование: типы, принципы, функции, методы, организация планирования
- I. По степени неопределённости:
- II. По временной ориентации идей планирования:
- Вопрос 74: Планирование технического развития предприятия
- Вопрос 75: Оперативно-производственное планирование и регулирование производства
- Позаказная система опп
- Система планирования по заделам (система «ритм»)
- Система непрерывного опп (снопп)
- Вопрос 76: Планирование материального обеспечения предприятия
- Вопрос 77: Финансовое планирование. Бюджетирование
- Вопрос 78: Бизнес-план: понятие, виды, цели составления, содержание
- Вопрос 79: Индивидуальный трудовой договор: содержание, порядок заключения и расторжения. Коллективный трудовой договор
- Вопрос 80: Уровень жизни населения: понятие, показатели
- Вопрос 81: Формы и системы оплаты труда на предприятии: тарифная система, бестарифная система, проблемы оплаты труда в России. Единый социальный налог. Налог на доходы физических лиц
- Различают тарифную и бестарифную системы оплаты труда.
- При повременной системе оплаты труда заработок рабочего начисляется в соответствии с часовой тарифной ставкой рабочего или окладом за фактически отработанное время. Имеется две системы:
- Вопрос 82: Нормирование труда: виды норм, методы нормирования, классификация затрат рабочего времен
- Виды норм труда
- Вопрос 83: Классификация затрат для принятия управленческих решений
- Затраты, используемые для калькулирования и оценки готовой продукции
- Затраты на производство, данные о которых служат основанием при принятии управленческих решений
- Затраты, используемые в процессе планирования, контроля и регулирования
- Вопрос 84: Современные модели управления затратами: директ-костинг, стандарт-кост, маржинальный анализ, система сбалансированных показателей
- Вопрос 85: Сущность и виды контроллинга. Формирование системы контроллинга на предприятии
- Вопрос 86: Система внутрихозяйственной отчетности по уровням управления и сегментам бизнеса
- Вопрос 87: Качество продукции: понятие, показатели качества и конкурентоспособности продукции
- Вопрос 88: Стандартизация и сертификация продукции
- Вопрос 89: Система управления качеством на предприятии
- Вопрос 90: Проект: понятие, типы проектов, анализ и методы управления. Рынок проектов в России
- К проектам будущего можно отнести:
- 1. По масштабу (размерам) проекта:
- В зависимости от значимости:
- По срочности:
- По степени связанности:
- Вопрос 91: Показатели экономической эффективности инвестиционного проекта
- Вопрос 92: Инновации: понятие, классификация и значение. Инновационная деятельность предприятий. Показатели инновационной деятельности
- Вопрос 93: Стратегия предприятия: понятие, типы стратегий, процесс их формирования
- 1. По уровням иерархий управления:
- 3. По функциональным направлениям деятельности фирмы:
- 4. Эталонные стратегии развития фирмы (базисные):
- Вопрос 94: Основные методы стратегического управления
- Вопрос 95: Понятие стратегического управления. Этапы развития стратегического управления. Предпосылки развития стратегического управления на российских предприятиях
- Вопрос 96: Маркетинговое исследование: методы и процедуры проведения
- Вопрос 97: Продукт: виды, уровни, классификация. Особенности услуг. Жизненный цикл продукта. Оценка конкурентоспособности продукта. Стратегия разработки нового продукта. Брэнды и марки
- Вопрос 98: Ценообразование в маркетинге. Методы расчета базовой цены. Ценовые стратегии
- Вопрос 99: Маркетинговые коммуникации: понятие, основные средства, методы проведения, достоинства и недостатки. Интегрирование маркетинговых коммуникаций на предприятии
- Паблик рилейшнз (пр)
- Реклама
- Персональные продажи
- Продвижение продаж
- Интегрирование маркетинговых коммуникаций
- Вопрос 100: Организация маркетинговой деятельности на предприятии. Типы маркетинговых служб. План и бюджет маркетинга. Оценка эффективности маркетинговой деятельности
- Вопрос 101: Маркетинговые каналы: типы и уровни организации. Управление каналами.
- Типы маркетинговых каналов