78. Анализ имущества и источников его формирования на предприятии

Начальным этапом проведения финансового анализа, структуры имущества организации является анализ бухгалтерского баланса для получения первоначальных сведений о деятельности предприятия. Целями этого анализа являются:

- оценка масштабов предприятия (по размерам имущества и масштабам деятельности);

- оценка источников формирования имущества предприятия;

- оценка стабильности деятельности и развития предприятия.

Используют вертикальный и горизонтальный анализ.

Вертикальный анализ баланса показывает структуру (доли, удельные веса) и динамику (темпы роста и прироста) имущества (активов) и источников финансирования (пассивов). В %.

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период. В суммовом выражении.

В процессе анализа определяют удельный вес внеоборотных и оборотных активов в общей сумме имущества организации (валюте баланса), затем проводят детальный анализ внеоборотных и оборотных активов.

По данным учета и отчетности можно рассчитать следующие коэффициенты:

- коэффициенты износа (К_И) и годности (К_Г), характеризующие соответственно долю изношенной и долю годной к эксплуатации части основных фондов:

К_И = (Из/F)×100 %

К_Г = 100% - К_И

где: Из — износ основных фондов; F - первоначальная (восстановительная) стоимость основных фондов.

Очевидно, что увеличение коэффициента износа означает ухудшение состояния основных фондов организации, однако следует учитывать, что коэффициент износа не отражает фактической изношенности основных фондов, а коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости.

На сумму износа основных фондов большое влияние оказывает принятая в организации система начисления амортизации, что подтверждает определенную условность показателей годности и износа основных фондов и существенно ограничивает возможность применения этих показателей для анализа. Для расширения их возможностей в процессе анализа следует выделять износ по активной и пассивной частям основных фондов, а еще лучше рассчитывать эти показатели по группам.

- коэффициенты обновления (К_обн) и выбытия (К_В), рассчитываемые по следующим формулам:

К_обн=(F/F_кон.г.)×100 %

К_В=(-F_нач.г /F)×100 %

где F- стоимость поступивших за отчетный период основных фондов; (-F) - стоимость выбывших за отчетный период основных фондов; -F_нач.г, F_кон.г - первоначальная (восстановительная) стоимость основных фондов на начало и конец года.

Рассмотренные показатели исчисляются по данным приложения к годовой бухгалтерской отчетности (ф.5), однако при этом расчет будет осуществляться с определенной долей условности, поскольку основная часть статей отчетности агрегирована.

На основе данных ф.5 и учетных регистров проводится детальный анализ показателей, характеризующих динамику и состояние нематериальных.

- относительный уровень запаса в днях расхода (выбытия).

Запасы в днях (3) исчисляются как отношение абсолютной величины остатка соответствующего вида материальных оборотных средств на дату баланса к однодневному обороту по их расходу (выбытию):

3=О/(Р/Д)=О×Д/Р,

где О - остаток на дату баланса по соответствующей статье материальных оборотных средств; Р - оборот по расходу (выбытию) данного вида средств за отчетный период (год, квартал); Д - число дней в отчетном периоде (за год - 360, квартал — 90).

Затем фактический запас в днях на конец отчетного периода по соответствующему виду материальных оборотных средств сопоставляется с нормативом запаса в днях и с данными за предыдущий период, выявляются отклонения и их причины.

Мобильность запасов рассчитывается с помощью коэффициента накопления (К_Н) который определяется как отношение суммарной стоимости производственных запасов малоценных и быстроизнашивающихся предметов и незавершенного производства к стоимости готовой продукции и товаров.

К_н=(ПЗ+МБП+НП)/(ГП+Т),

где ПЗ - производственные запасы; МБП - малоценные и быстроизнашивающиеся предметы; НП - незавершенное производство; ГП - готовая продукция; Т - товары.

При оптимальном варианте этот коэффициент должен быть меньше 1 , но это справедливо только в том случае, если продукция организации конкурентоспособна и пользуется спросом.

При выявлении сверхнормативных запасов проводится анализ причин их образования. Детальный анализ сверхнормативных запасов ТМЦ проводится по видам ТМЦ и местам их хранения на основе карточек складского учета, инвентаризационных ведомостей, аналитического бухгалтерского учета. При анализе остатков незавершенного производства и полуфабрикатов путем рассмотрения инвентаризационных и оборотных ведомостей выявляются детали и полуфабрикаты, не относящиеся к текущему процессу производства, устанавливаются номера приостановленных заказов, а также заказов, задержавшихся в производстве из-за некомплектности и других неполадок.

На основе проведенного анализа определяется стоимость излишних и ненужных ценностей и намечаются пути их использования.

Задачи анализа дебиторской задолженности состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения или роста. Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных финансовой отчетности. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами. Анализ начинают с общей оценки динамики дебиторской задолженности в целом и в разрезе отдельных статей.

Рост доли дебиторской задолженности в общем ее объеме можно расценить как положительный фактор при условии последующего анализа качественного состояния дебиторской задолженности с целью определения динамики абсолютного и относительного размера неоправданной (сомнительной) задолженности. На основе оперативной отчетности проводится ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов. Все счета к получению классифицируются по группам: срок оплаты не наступил, просрочка от одного до 30 дней (до одного месяца), от 31 до 90 дней (от одного до 3 месяцев), от 91 до 180 дней (от трех до шести месяцев), от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до года), от 360 дней и более (более года).

К оправданной относится задолженность, срок погашений которой не наступил, либо составляет менее месяца. Неоправданной является просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности организации кредитора и ослабляет ликвидность ее баланса. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике организации по предоставлению отсрочки в расчетах с покупателями.

В процессе анализа проводится также сравнение фактических показателей оборачиваемости дебиторской задолженности с нормативом (норматив организация устанавливает себе самостоятельно) и определяются последствия расхождения этих показателей.

В практике анализа движения денежных средств большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью.

Поступление денежных средств в рамках текущей деятельности, связано с получением выручки от реализации продукции, выполнением работ и оказанием услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков, а расходование - с уплатой по счетам поставщиков и других контрагентов, выплатой заработной платы, отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом. В процессе текущей деятельности организации могут выплачивать проценты по полученным кредитам и займам.

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (реализацией) основных фондов и иного имущества долгосрочного использования, поступлением дивидендов и процентов.

Финансовая деятельность организации связана с поступлением средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, бюджетных ассигнований и расходованием средств в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам и займам, выплаты дивидендов и процентов.

Для проведения более детальной оценки имущества и в дополнение к указанным расчетам организации может быть определен темп прироста реальных активов, который характеризует прирост реально существующего собственного имущества организации и ее финансовых вложений по их действительной стоимости. Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:

Т =[(C_K+З_к+Д_к)/(С_н+З_н+Д_н) - 1)] ×100,

где Т - темп прироста реальных активов, %; С_к и С_н - основные средства и вложения без учета износа торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальным активам, использования прибыли соответственно на начало и конец года, тыс. руб.; З_к и З_н — запасы и затраты соответственно на начало и конец года, тыс. руб.; Д_к и Д_н — денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использования заемных средств соответственно на начало и конец года, тыс. руб.