5.2 Мировая банковская практика управления активами (три метода)

Применяются три основных метода управления активами: метод распределения средств (метод общего фонда средств), метод конверсии средств (метод разъединения источников средств) и научный метод управления активами.

Метод общего фонда средств заключается в том, что банк образует общий фонд за счет выполнения пассивных операций. Такой метод можно использовать в условиях стабильной внешней среды: небольших колебаний процентных ставок, стабильного состава пассивов и привлечения большого объема бессрочных депозитов (остатков на расчетных и текущих счетах). В этих условиях пассивная сторона баланса остается стабильной и следует уделять больше внимания управлению активами. При этом повышение ликвидности обеспечивается путем регулирования структуры активов, а приемлемый уровень доходности поддерживается с помощью управления спрэдом. Метод общего фонда средств считается рискованным, так как при частом колебании процентных ставок меняется стоимость активов и возникает риск несбалансированной ликвидности. Данный метод применяют в основном крупные банки, которые располагают значительными денежными ресурсами и поэтому могут не соблюдать сроки вкладов (депозитов).

Большинство банков используют метод конвертации средств (метод разъединения источников фондов). Банки стремятся разграничить (разъединить) источники средств по срокам, чтобы установить соответствие сроков по вкладам и их размещением в активы. Этот метод является более осторожным методом управления активами, поэтому снижается риск потери ликвидности. Однако при этом банк ориентируется на средний, а не на предельный уровень ликвидности. Кроме того, уделяется меньше внимания необходимости удовлетворения растущего спроса клиентов по кредитам.

Научный метод управления активами связан с построением целевой функции для обеспечения максимальной прибыли. Использование метода математического моделирования позволяет учесть влияние внешней и внутренней среды по многим факторам. В результате можно получить решение задачи по оптимальному размещению средств в активы с приемлемым доходом и с сохранением ликвидности на должном уровне.