11.14 Принципы анализа кредитоспособности юридических лиц

Кредитоспособность заемщика означает его способность полностью и в срок рассчитываться по своим долговым обязательствам.

В практике американских банков для анализа кредитоспособности применяется правило «пяти си», т.к. все критерии отбора клиентов начинаются на букву «си».

1 правило. Характер, репутация заемщика (character).

2 правило. Финансовые возможности (capacity).

3 правило. Капитал (capital).

4 правило. Обеспечение (collateral).

5 правило. Общие экономические условия (condition).

Важное значение в оценке кредитоспособности заемщика имеет финансовый анализ, который проводится разными способами:

- на основе системы финансовых коэффициентов (показателей);

- на основе анализа денежных потоков (cash flow).

Наиболее распространенным в России является метод использования системы финансовых коэффициентов:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициенты оборачиваемости капитала;

- коэффициенты финансового левереджа (leverage);

- коэффициенты прибыльности (рентабельности);

- коэффициенты обеспечения долга.