Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции
Ссудодателями могли выступать ростовщики (VIII -VII вв. до нашей эры), В Древней Греции ростовщиков называли трапезитами, от греческого «трапеза» - стол. Они же принимали деньги на хранение, вели лицевые счета вкладчиков, занимались сделками по поручительству, страховкой и продажей. Кредитование приносило доход ссудодателю и приближало для заемщика процесс пользования материальными ценностями или другими капитальными благами.
В период капиталистического хозяйствования кредит нередко рассматривали как акт доверия кредитором должнику определенной денежной суммы. Соответственно процент рассматривался как плата за доверие.
Такая позиция, однако, разделялась не всеми. Доверие, с точки зрения Маркса, не может быть фактором, создающим процент. Ведь доверие - - это, скорее, юридическая сторона сделки: у кредитора появляется право требовать уплаты должником определенного процента. Этот процент выплачивается за доверие, т.е. за отделение во времени процесса выдачи ссуды и получения денежных средств обратно.
С экономической точки зрения важно то, что рядом с рынком обычных товаров и рынком труда создается и существует рынок ссудных капиталов - особая форма капитала, который предоставляется в ссуду и предполагает возврат с процентами. При этом возникает новый, особый род предприятий, которые торгуют капиталом и концентрируют спрос и предложение на этот капитал. В силу этого процент рекомендовалось рассматривать как особую, иррациональную форму оплаты капитала как товара, который может быть продан дороже, чем обычный товар. Причина этого в том, что такой специфический товар может обеспечить получение нового дохода в процессе реального кругооборота.
Существует ли единственно верный ответ? Обратимся к источникам. Кредит - от лат. credo, что значит «я верю». Предоставление какой-либо вещи в кредит происходит в обмен на обещание, которое, как верит кредитор, будет выполнено. Это обещание - осуществить выплаты по наступлении срока за пользование денежными средствами или другими материальными ценностями1. Если ссуда - это основная сумма долга, то дополнительная плата (процент) - компенсация за получение кредита, исчисленного от размера самой ссуды. Существует также срок погашения или продолжительность кредита.
Роджер Лерой Миллер. Дэвид Д. Ван-Хуз. Современные деньги и банковское дело / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000. С. 82.
119
Часть П. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
Кредит рассматривают также как форму взаимоотношений двух субъектов, в соответствии с которой возникает право требования одной стороны и обязательство другой. Кредитная сделка поэтому создает новые требования и обязательства и включает как экономическую, так и юридическую стороны. На стороне кредитора - право требования платежа, на стороне ссудозаемщика - обязательство завершить сделку. При анализе деятельности кредитных организаций мы увидим, что и конкретная кредитная сделка (операция) охватывает принципиально различные стороны отношений (покупателя и продавца), связанных куплей-продажей денежных средств. В качестве кредитных операций рассматриваются как депозитные (где банк - покупатель), так и ссудные (банк - продавец).
- Isbn 5-94621-164-х © т.Н. Коломиец, 2004
- Часть 1. Основные функции и формы денег
- Глава 1. Экономическая природа и функции денег
- 1.1. Деньги как продукт развития отношений товарного хозяйства
- Глава 1. Экономическая природа и функции денег
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Глава 1. Экономическая природа и функции денег
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Различие форм всеобщего эквивалента
- Глава 1. Экономическая природа и функции денег
- Часть I. Основные функции и формы денег
- 1.2. Основные функции денег
- Деньги как измеритель ценности благ
- Глава 1. Экономическая природа и функции денег
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Глава 1. Экономическая природа и функции денег
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Глава 1. Экономическая природа и функции денег
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Глава 1. Экономическая природа и функции денег
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Причины обесценения денег
- Глава 1. Экономическая природа и функции денег
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Глава 1. Экономическая природа и функции денег
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Термины и понятия
- Глава 1. Экономическая природа и функции денег
- Вопросы для самоконтроля
- Глава 2. Денежное обращение и денежная система. Развитие форм денег
- 2.1. Денежное обращение и денежная система. Эволюция денежных систем во всемирном хозяйстве
- Глава 2. Денежное обращение и денежная система
- Часть I. Основные функции и формы денег Чеканка монет на Руси
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Глава 2. Денежное обращение и денежная система
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Глава 2. Денежное обращение и денежная система
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Глава 2. Денежное обращение и денежная система
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Глава 2. Денежное обращение и денежная система
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Вексель и вексельное обращение
- Глава 2. Денежное обращение и денежная система
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Другие виды платежных средств
- Глава 2. Денежное обращение и денежная система
- Часть I. Основные функции и формы денег
- 2.3. Денежная масса. Ликвидные и полуликвидные средства Трансакционный и ликвидный подходы к структуре денежной массы
- Глава 2. Денежное обращение и денежная система
- Денежные агрегаты в сша
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Глава 2. Денежное обращение и денежная система
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Глава 2. Денежное обращение и денежная система
- Денежные агрегаты в других странах
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Глава 2. Денежное обращение и денежная система
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Глава 2. Денежное обращение и денежная система
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Термины и понятия
- Глава 2. Денежное обращение и денежная система
- Вопросы для самоконтроля
- Глава 3. Денежный оборот и финансовые рынки в современной экономике
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Глава 3. Денежный оборот и финансовые рынки
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Глава 3. Денежный оборот и финансовые рынки
- Взаимосвязь сбережений и инвестиций
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Глава 3. Денежный оборот и финансовые рынки
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Глава 3. Денежный оборот и финансовые рынки Влияние государственного сектора
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Глава 3. Денежный оборот и финансовые рынки
- 3.2. Значение анализа денежных потоков в экономике
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Основное правило денежной эмиссии. Возвратность финансовых и кредитных ресурсов и их особенности
- Глава 3. Денежный оборот и финансовые рынки
- Часть I. Основные функции и формы денег
- Термины и понятия
- Глава 3. Денежный оборот и финансовые рынки
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- Часть II. Инструменты ирьтки в финансовом секторе экономики
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- Часть II Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки цепных бумаг
- Функции рынка ценных бумаг
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- Свойства ценной бумаги
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- 4.2. Структура рынка ценных бумаг в Российской Федерации
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- Часть II Инструменты и рынки е финансовом секторе экономики
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- 4.4. Возможности рынка ценных бумаг в экономике Российской Федерации
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- Термины и понятия
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 4. Финансовые инструменты и рынки ценных бумаг
- Вопросы для самоконтроля
- Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции
- 5.1. Сущность и функции кредита Зарождение кредита
- Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции
- Источники средств для кредитования. Функции кредита
- Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции
- 5.2. Кредитная система. Рынок кредита
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции
- Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции Рынок государственного кредита
- Рынок ссуд-депозитов
- Часть II. Инструменты и рынки_в финансовом секторе экономики
- Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции
- Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции
- Банковский кредит. Принципы банковского кредитования
- Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Потребительский кредит
- Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции
- Государственный кредит
- Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- 5.4. Основы инвестиционной деятельности Понятие и структура инвестиций
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции
- Часть ij- Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции
- Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономик,
- Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции
- Термины и понятия
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Вопросы для самоконтроля
- Глава 6. Спрос па деньги в открытой экономике
- Модель портфельного спроса на деньги. Совокупный спрос на деньги
- Глава 6. Спрос па деньги в открытой экономике
- Часть II. Инструменты и рынки к финансовом секторе экономики
- Равновесная ставка процента
- Часть II Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 6. Спрос на деньги в открытой экономике
- Часть If. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 6. Спрос на деньги в открытой экономике
- Понятие и роль валют в экономике
- Часть II Инструменты ирынки_в финансовом секторе экономики
- Глава 6. Спрос на деньги в открытой экономике
- 6.4. Валютные курсы и факторы их определяющие Текущий (кассовый) и срочный (форвардный) курсы
- Глава 6. Спрос па деньги в открытой экономике
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Глава 6. Спрос па деньги в открытой экономике
- Глава 6. Спрос на деньги в открытой экономике
- Часть II. Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики Цена доллара (руб. За I доллар)
- Часть II Инструменты и рынки в финансовом секторе экономики
- Термины и понятия
- Глава 6. Спрос на деньги в открытой экономике
- Часть III. Банковское посредничество: институты и организация
- Глава 7. Банки и банковская система. Основные виды кредитных учреждений
- 7.1. Структура институтов финансового посредничества. Основные функции кредитных учреждений
- Часть III. Банковское посредничество: институты и организация
- Глава 7. Банки и банковская система
- Часть III. Банковское посредничество: институты и организация
- Глава 7. Банки и банковская система
- Часть III. Банковское посредничество: институты и организация
- Глава 7. Банки и банковская система
- 7.2. Банк как кредитная организация
- Часть III. Банковское посредничество: институты и организация
- Глава 7. Банки и банковская система
- Часть III. Банковское посредничество: институты и организация
- Глава 7. Банки и банковская система
- Часть III. Банковское посредничество: институты и организация
- Часть III. Банковское посредничество: институты и организация
- Глава 7. Банки и банковская система
- Часть III. Банковское посредничество: институты и организации
- Глава 7. Банки и банковская система
- Часть III. Банковское посредничество: институты и организация
- Доходы и прибыль банка
- Глава 7. Банки и банковская система
- Глава 8. Кредитно-денежное регулирование и механизм управления совокупным денежным оборотом
- 8.1. Основы регулирования банковской деятельности
- Глава 8. Кредитно-денежное регулирование
- Часть III. Банковское посредничество: институты и организация
- Глава 8. Кредитно-денежное регулирование
- Глава 8. Кредитно-денежное регулирование
- Часть III. Банковское посредничество: институты и организация Операции на открытом рынке
- Глава 8. Кредитно-денежное регулирование
- Часть III. Банковское посредничество: институты и организация
- Часть III. Банковское посредничество: институты и организация
- С трансакционнош депозита
- Глава 8. Кредитно-денежное регулирование
- Часть III. Банковское посредничество: институты и организация
- Глава 8. Кредитно-денежное регулирование
- Часть III. Банковское посредничество: институты и организация
- 8.2. Процентная политика центрального банка Механизм процентной политики
- Глава 8. Кредитно-денежное регулирование
- Глава 8. Кредитно-денежное регулирование
- Часть III. Банковское посредничество: институты и организация
- Глава 8. Кредитно-денежное регулирование
- Часть III. Банковское посредничество: институты и организация
- Глава 8. Кредитно-денежное регулирование
- 8.3. Установление ориентиров роста денежной массы и прямые количественные ограничения
- Часть III. Банковское посредничество: институты и организация
- Термины и понятия
- Глава 8. Кредитно-денежное, регулирование