Международный государственный кредит

Международный кредит - это займы, предоставляемые госу­дарствами, банками, а также другими юридическими и физиче­скими лицами одних стран, государствам, банкам и иным юриди­ческим и физическим лицам других стран.

В связи с развитием внешнеэкономических связей все более значитель­ное место в сфере международного кредита занимают международные ва­лютно-кредитные организации: Международный Валютный Фонд (МВФ), Международный Банк Реконструкции и Развития (Всемирный банк) и его организации - Международная Ассоциация Развития (МАР), Международ­ная финансовая корпорация, Многостороннее Агентство по гарантии ин­вестиций (МИГА), Европейский банк реконструкции и развития и другие. МВФ содействует международной торговле и валютному сотрудничеству путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, устранения валютных ограничений среди стран-участ- ниц, предоставление им средств для регулирования платежных балансов. Всемирный банк и его организации поддерживают экономическое разви­тие стран посредством оказания им технической помощи и финансирова­ния проектов, способных реализовать экономический потенциал стран.

Международный государственный кредит представляет собой движение материальных ресурсов стран в сфере международных экономических отношений, представляемых в товарной и денеж­ной формах во временное пользование за определенную плату- процент, на условиях возвратности. Субъектами кредита выступа­ют страны в лице государственных уполномоченных органов.

По своей сущности международный кредит является одним из средств обеспечения расширенного воспроизводства, в ряде случаев — средством оказания экономической помощи развивающимся странам.

Необходимость международного кредита определяется всей совокуп­ностью экономических законов.

Развитие международного кредита обусловлено следующими факто­рами:

1. углублением международного разделения труда и экономической ин­теграцией;

2. специализацией, кооперированием производства;

3. неодинаковой обеспеченностью стран природными ресурсами и ра­бочей силой;

4. необходимостью преодоления неравномерности экономического развития отдельных стран;

5. необходимостью оказания экономической помощи развивающимся странам;

• Минимальная дисконтированная цена с которой начинается удовлетворение заявок

6. торгово-экономическим сотрудничеством развивающихся стран с развитыми странами.

Кредитные ресурсы государства для предоставления международного кредита состоят из:

1. средств государственных бюджетов, относящихся к фондам нако­пления;

2. коллективных ссудных фондов (собственные и привлеченные сред­ства национальных и международных банков);

3. средств государственных предприятий и организаций (при предо­ставлении коммерческих кредитов).

Международный кредит в денежной форме предоставляется в национальных валютах и свободно конвертируемых валютах.

Функцией международного кредита является перераспре­деление товарных и денежных ресурсов государств в процессе их внешнеэкономической деятельности на условиях прочности, платности и возвратности.

Использование международного кредита способствует уско­рению развития экономики, процессу выравнивания уровней эко­номического развития, росту внешней торговли, ускорению эко­номической интеграции.

Договоренность между сторонами в международном государ­ственном кредите оформляется обычно как кредитные линии

• обязательства кредитора (донора) предоставлять заемщику (ре­ципиенту) в течение обусловленного периода кредиты в пределах согласованного лимита. В рамках открытых кредитных линий за­ключаются отдельные кредитные соглашения на основе которых предоставляются ссуды сериями — траншами. Использование формы кредитных линий позволяет достичь устойчивости и на­дежности в кредитных отношениях как для заемщика, так и кре­дитора при изменении конъюнктуры на мировом рынке ссудных капиталов.

Основной формой международного кредита являются внеш­ние займы, при которых имеет место передача займодателем за­емщику обусловленной суммы денежных средств (либо товаров или услуг на эту сумму) на срок по истечении которого заемщик обязуется возвратить кредитору с процентами (иногда без них) взятую сумму. Заемные средства используются для осущест­вления внешнеторговых сделок или для содействия экспорту и импорту - кредитования внешней торговли. При кредитовании внешней торговли предоставление, использование и погашение кредитов предусматривается в соответствующих программах и бюджетах стран, что позволяет им полностью и беспрепятствен­но выполнять свои обязательства.

В формах международного кредита выделяется официальная помощь развитию, предоставляемая с целью поддержки эконо­мического развития зарубежными правительственными или мно­госторонними организациями МБРР, ЕБРР, АБР). Цели предо­ставления помощи носят некоммерческий характер, в отличие от займов, предоставляемых на рыночных условиях, то есть много­сторонние валютно-кредитные организации не стремятся мак­симизировать свои прибыли, а финансируют те сферы, которые могут обеспечить структурною преобразования и экономический рост страны. Например, кредиты МВФ предоставлены Казахста­ну на программы макроэкономической стабилизации и структур­ных реформ, поддержание курса тенге, что является одним из условий поступления в страну займов других международных организаций.

В практике международных экономических отношений при­меняется также форма экспортных или «связанных кредитов». Предоставление таких кредитов «связывается» с поставками в страну - заемщик конкретных товаров, под закупку которых предоставляется кредит. Обычно связанные кредиты предостав­ляются на льготйых условиях, что вызывается необходимостью продвижения товаров с недостаточным спросом в собственной стране на рынки других стран.

Использование экспортных кредитов имеет то последствие, что они воздействуют на торговый баланс страны. За счет допол­нительного финансирования увеличивается импорт, что может вызвать или увеличить дефицит торгового баланса. Кроме того, экспортные кредиты отрицательно воздействуют на экономиче­ский рост в стране-реципиенте, поскольку, во-первых, соответ­ствующие средства могли бы быть вложены в производственную сферу и в будущем приносить доход вместо моментного удовлет­ворения текущих потребностей; во-вторых, импортируемые това­ры, как более качественные и дешевые, втесняют отечественные или подавляют их производство.

В современных условиях при закупках оборудования, матери­алов, продовольствия в развитых странах внешнеторговые орга­низации и внешнеэкономический банк используют банковские и коммерческие кредиты, получаемые от банков и фирм этих стран на основе контрактов и соглашений, в том числе компен­сационных соглашений. Компенсационные соглашения - это вид внешнеторговых соглашений, при которых покупатель товара оплачивает его стоимость поставками других товаров. Компенса­ционные соглашения предусматривают, как правило, получение от иностранных банков долгосрочных кредитов, за счет которых инофирмам оплачиваются приобретаемые у них товары для со­оружения определенного объекта. Возмещение стоимости по­ставок производится за счет экспорта продукции сооруженных объектов, в объеме, полностью покрывающем сумму предостав­ленного кредита, включая проценты.

Целями государственных внешних займов являются финан­сирование дефицита республиканского бюджета и поддержа­ние платежного баланса. Средства, полученные по внешним займам правительством, зачисляются в республиканский бюд­жет и используются в порядке исполнения бюджета, а получен­ные Национальным Банком используются на цели реализации денежно-кредитной политики. Эти средства, в зависимости от целевого назначения, могут направляться непосредственно для безвозмездного использования или предоставляться на возврат­ной основе внутренним (конечным) заемщиком. Безвозмездное использование осуществляется путем бюджетного расходова­ния (ассигнования) или использования средств Национальным Банком. Средства для внутренних (конечных) заемщиков предо­ставляются по кредитным договорам, заимодателем, по которым выступает Правительство или Национальный Банк. Контроль за целевым использованием заемных средств осуществляется за­имодателем согласно законодательству и кредитному договору, а при несоблюдении оговоренных условий, применяются соот­ветствующие санкции.

В последние годы Казахстан получил значительные кредиты за рубежом. Поэтому рациональное, экономное расходование валютных средств приобретает первостепенное значение. Они должны использоваться, в первую очередь, для создания и ре­конструкции хозяйствующих субъектов, производящих товары потребительского назначения и развития приоритетных произ­водств, то есть с учетом структурной политики, намеченной для оздоровления экономики.