logo
МЕЛЬНИКОВ В

Формирование и использование валютных ресурсов

Валютные ресурсы государства, негосударственного сектора формируются и используются при совершении валютных опе­раций. Валютные операции - это сделки, связанные с переходом права собственности на валюту, ценные бумаги, платежные ин­струменты в иностранной валюте, сделки между нерезидентами и резидентами в национальной валюте и с использованием ее в качестве платежного средства, ввоз и вывоз, пересылка валютных ценностей через границы страны.

Валютные операции подразделяются на текущие операции и операции, связанные с движением капитала.

К текущим относятся:

расчеты за товары и услуги (без отсрочки платежей));

расчеты по кредитованию экспортно-импортных сделок на срок не бо­лее 120 дней;

предоставление и получение кредитов на срок не более 120 дней;

перевод и получение дивидендов, процентов и иных доходов по депози­там, инвестициям, ссудным и иным операциям;

переводы неторгового характера: гранты, суммы наследства, заработ­ной платы, пенсий, алиментов и т.д.

К операциям, связанным с движением капитала, относятся:

инвестиции;

оплата имущественных и иных прав на недвижимость;

расчеты по кредитованию экспортно-импортных сделок на срок более 180 дней;

представление и получение кредитов на срок более 180 дней.

Валютные операции совершаются при всех видах внешнеэкономиче­ской деятельности: экспорте, импорте, оказание услуг, инвестировании капитала, международном государственном и коммерческом кредите, ока­зании экономической помощи, движение золотовалютных резервов стра­ны, содержании дипломатических и других органов, зарубежных команди­ровках, туризме, миграции населения, межгосударственных трансфертах, культурном, научном, техническом сотрудничестве и т.д.

Большинство из упомянутых видов внешнеэкономической деятельности воспроизводят валютные ресурсы, также как и фи­нансируются за счет них, поскольку все используемые валютные ресурсы в стране должны иметь источник их поступлений.

Валютные ресурсы являются составной частью финансовых ресурсов и подразделяются аналогично: на централизованные (государственные) и децентрализованные (ресурсы предпри­ятий, организаций, учреждений).

Валютные ресурсы государства формируются за счет: выручки от экспорта продукции, товаров и услуг государ­ственного сектора экономики - предприятий, организации, ком­паний, фирм, обществ и т.д.;

таможенных пошлин, других таможенных платежей, упла­чиваемых в иностранной валюте, при оформлении операций по перемещении товаров и грузов через таможенную границу;

поступлений от налогов, бонусов, роялти, уплачиваемых ино­странными участниками соглашений, сделок, контрактов и дру­гих операций внешнеэкономического характера;

штрафов и пени за нарушение валютного законодательства при уплате их в иностранной валюте;

поступлений от размещения депозитов в зарубежных банках и других финансовых организациях, а также доходы от использо­вания имущества и активов за рубежом;

кредитов и займов иностранных государств, банков и между­народных и межгосударственных финансовых организаций; поступлений грантов и безвозмездной помощи в валюте. Валютные ресурсы в значительной мере централизуются в распоряжении правительства. Местным органом власти может передаваться часть общегосударственных ресурсов в установлен­ной доле для выполнения приоритетных задач или выполнения части общегосударственной программ. Кроме того, местные ор­ганы власти могут привлекать валютные средства в форме ино­странных кредитов, а также покупать валюту на валютной бирже. Уполномоченные органы государства и его финансовые агенты также могут быть покупателями валюты на валютном рынке.

Валютные ресурсы государства используются следующим об­разом:

  1. Национальным банком для осуществления «валютных ин­тервенций» - продажи иностранной валюты в целях поддержа­ния курса национальной валюты на регулируемом уровне, опре­деляемом стратегическими планами по обеспечению устойчиво­го денежного обращения в стране;

  2. Министерством финансов для:

покрытия внешней задолженности согласно графику ее пога­шения в установленные соглашениями о займах сроки,

уплаты взносов за членство в международных организациях, финансирования работы посольств, консульств, представительств и подобных органов в других странах,

  1. правительственными органами для удовлетворения государ­ственных нужд - централизованных закупок по импорту товаров и предметов первой необходимости: сырья, топлива, энергоноси­телей, техники, некоторых видов продовольствия и т.д., необхо­димых для обеспечения нормального течения воспроизводствен­ных процессов в национальном хозяйстве страны;

  2. местным органам управления для обеспечения потребно­стей коммунального хозяйства, непроизводственной сферы, раз­вития местной инфраструктуры, разных насущных потребностей населения регионов.

Основным источником валютных ресурсов компаний, фирм и организаций всех форм собственности является валютная вы­ручка от экспортируемой продукции. Раньше часть валютной вы­ручки после уплаты налогов и таможенных пошлин предприятия обязаны были продавать Национальному банку по устанавлива­емому им курсу, а часть продавать через уполномоченные бан­ки на внутреннем валютном рынке, в соответствии с порядком, устанавливаемым Национальным банком. В настоящее время ва­люта, оставшаяся после уплаты установленных законодательно налогов и пошлин, остается в распоряжении юридических лиц и расходуется по усмотрению собственника или учредителя.

Хозяйствующие субъекты, не производящие экспортной про­дукции и нуждающиеся в валюте приобретают ее на валютных рынках путем обмена национальной валюты. Таким же образом могут увеличивать валютные фонды хозорганы всех организаци- онно-правовых видов.

Следующий источник формирования валютных ресурсов хо­зяйствующих субъектов валютные кредиты банков. Для компа­ний, фирм, занятых выпуском продукции или оказанием услуг, имеющий приоритетный характер, важных с точки зрения разви­тия отрасли, региона, национального хозяйства в целом, или уча­ствующих и реализации соответствующих программ развития, кредиты, полученные у иностранных банков могут гарантиро­ваться правительством страны; в Казахстане подобная практика постепенно ограничивается в связи с необходимостью развития принципа коммерческого расчета и перенесения ответственности за эффективное использование заемных средств на их пользова­телей. Для финансирования аналогичных направлений производ­ства валютные средства компаниям, фирмам могут выделяться по решению правительства из централизованных валютных ресур­сов.

Для хозяйствующих субъектов, действующих на долевых основах (акционерных, совместных, кооперативных) пополнение валютных ресурсов может достигаться за счет дополнительных вкладов в валюте участников этих хозяйственных структур.

Возможным источником поступлений валютных средств яв­ляется компенсации за невыполнение договоров, соглашений, обязательств по контрактам, назначенных арбитражными органа­ми, страховых возмещений в валюте со стороны страховых орга­низаций других стран.

Валютные средства, в порядке перераспределения могут быть выделены низовым хозяйствующим единицам со стороны выше­стоящего звена управления - при создании валютных фондов на данном уровне управления.

В совокупности, средства из перечисленных источников ва­лютных ресурсов образуют валютные фонды хозяйствующих субъектов, используемые на разнообразные цели производствен­ного и социального развития их коллективов (см. раздел «Финан­совые фонды хозяйствующих субъектов»). Возможными направ­лениями их использования являются:

  1. наращивание экспортного потенциала компаний, фирм, дей­ствующих на мировых рынках;

  2. организация производства импортозамещающей продукции или расширение действующего производства такой продукции;

для реализации этих целей за счет валютных ресурсов заку­пается оборудование, инструменты, материалы, технологии, ли­цензии, ноу-хау, производятся операции по лизингу основных фондов, приглашаются иностранные специалисты, обучаются кадры;

  1. погашение валютных кредитов и процентов за их исполь­зование;

  2. уплата комиссионных вознаграждений специализирован­ным внешнеэкономическим организациям за услуги по содей­ствию в совершении операций на внешних рынках;

  3. вложения в приобретение ценных бумаг иностранных ком­паний, фирм, финансовых и кредитных учреждений в порядке участия в капитале;

  4. уплата штрафов, пени, компенсаций за нарушение условий договоров, контрактов по внешнеэкономическим обязательствам;

  5. покупка национальной валюты для обеспечения внутрен­них потребностей;

  6. приобретение импортных товаров потребительского и куль­турно-бытового назначения, медикаментов, медицинского обору­дования и инструментов для удовлетворения потребностей кол­лективов организаций (согласно установленным нормативам).

Возможно и другое использование валютных ресурсов по усмотрению собственника или учредителей.

Юридические лица вправе объединять принадлежащие им ва­лютные фонды для выполнения общих задач развития: производ­ственной инфраструктуры, строительства объектов совместного пользования, проведения научных исследований и внедрения ре­зультатов научных разработок в производство, финансирования перспективных проектов, информационных систем, маркетинго­вых исследований и т.д.