Природа инфляции и ее взаимосвязь с финансами

Инфляция это обесценение денег, проявляющееся в общем и неравномерном росте цен на товары и услуги. При инфляции происходит нарушение законов денежного обращения, вызывае­мого диспропорциями процесса общественного производства и эмиссией избыточного количества денег.

Обесценение денег вызывается следующими факторами:

1. избыточный выпуск денег в обращение;

2. неблагоприятный платежный баланс;

3. потеря доверия к правительству.

Действие инфляции необходимо связывать с проблемами фи­нансов, поскольку явление инфляции зависит от финансовых факторов;

применения определенных налоговых форм и методов;

объемов финансирования через государственный бюджет ме­роприятий проинфляционного характера;

способов покрытия дефицита государственного бюджета;

размеров государственной задолженности.

Да и в целом эффективность функционирования финансовой системы, слаженность работы ее институтов, могут воздейство­вать на скорость денежного оборота, состояние денежного обра­щения.

Специфика финансовых отношений в сфере государственных финансов, не предполагающая встречного материального эквива­лента, изначально закладывает возможность генерирования ин­фляции. Кризис финансов, необходимость увеличения государ­ственных расходов, особенно непроизводительных, превращает эту возможность в реальную действительность.

Финансы и инфляция взаимозависимы. Как финансы могут быть ускорителем инфляционных процессов, так и инфляция ока­зывает влияние на финансовые отношения. Обесценение денег и повышение цен приводит к увеличению расходов бюджета, сни­жению реальных доходов государства, необходимости усиления налогового бремени, росту государственного долга, вызываемого дефицитом государственного бюджета. Высокие темпы инфляции обесценивают финансовые ресурсы государства, поскольку нало­говые доходы и займы поступают через определенные интервалы

времени, поэтому обесцениваются. Аналогично обостряется про­блема государственной задолженности, поскольку для привлече­ния займов государство вынуждено поднимать доходность сво­их ценных бумаг выше уровня ссудного процента, чем вызывает номинальный рост государственного долга. Однонаправленный негативный характер финансовых отношений и инфляционных процессов взаимодополняясь приводит к негативным результа­там в экономической системе.

Измеряется инфляция индексом цен: отношением суммы цен для набора товаров потребительского назначения и услуг данного временного периода и суммой цен такого же набора базового периода (для сравнения может быть выбран сходный набор товаров). Динамика цен всех товаров изме­ряется общим сводным индексом цен; для измерения используются также групповые индексы цен, например индексы оптовых цен. Показатель темпа инфляции измеряется соотношением индексов инфляции отчетного и базо­вого периодов. В Казахстане цены на потребительские товары и тарифы на услуги росли следующим образом к предыдущему году (раз):

1990 - 1; 1992 - 2,5; 1993 - 30,6; 1994 - 22,7; 1995 - 1,60; 1996 - 1,39; 1997 - 1,17; 1998 - 1,07; 1999 - 1,18; 2000 - 1,1; 2001 - 1,06; 2002 - 1,07; 2003-1,068; 2004-1,069.

Общепризнанным в мировой практике считается, что если в течение по­лугола и более темпы инфляции составляют 50% в месяц (или 11,5% в не­делю), то такой уровень соответствует гиперинфляции. Таким образом, в Ка­захстане этот уровень существенного превышался в течение 1992-1995г.г. Различаются виды инфляции по следующим критериям: по темпам роста цен:

умеренная, когда цены растут до 10% в год; галопирующая - цены растут в пределах 100%; гиперинфляция - цены растут на сотни процентов; по степени сбалансированности роста цен:

сбалансированная инфляция, когда цены разных товаров растут при­мерно в одинаковой степени и относительно друг друга неизменны;

несбалансированная - когда цены на разные товары и услуги растут не­равномерно;

по месту происхождения или возникновения - импортированная и экс­портированная;

по степени предсказуемости: ожидаемая и неожидаемая инфляция;

различают также ступенчатую инфляцию, характеризуемую неравно­мерностью инфляционного процесса, подавленную (скрытую), когда цены растут незначительно или неизменны, но усиливается дефицит товаров.

87-35

На практике выделяют два типа инфляции: инфляцию спроса (инфляция потребителей) и инфляцию издержек (инфляция про­изводителей).

В первом случае она является следствием повышения спроса на продукцию, товары и услуги в связи с увеличивающейся де­нежной массой у юридических и физических лиц при неизмен­ном или уменьшающемся объеме производства.

Во втором случае инфляцию вызывает рост издержек хозяй­ствующих субъектов на оплату труда, на увеличение процентных ставок по кредитам, увеличение цен на потребляемое сырье, ма­териал, тарифов на услуги (перевозки, электроэнергию, инфор­мацию и Т.Д.).

Схема 24.1. Характеристика инфляции и ее действие

ПРИЧИНЫ ИНФЛЯЦИИ

Диспропорции общественного производства Монополизация экономит Избыточный выпуск денег в обращение Дефицит государственного бюджета Недоверие правительству

В реальной экономической жизни эти виды и сопутствующие им следствия тесно переплетаются, вазимодополняют себя, вы­зывая так на­зываемую инфляционную спираль, когда повышение издержек в результате роста цен на потребляемые компоненты производ­ства и оплату труда ведет к повышению стоимости выпускаемой продукции, потребление

которой требует дополнительного роста зарплаты и матери­альных издержек в смежных секторах экономики, и так до бес­конечности. (см. схему 24.2).

Схема 24.2. Инфляционная спираль

Инфляция развивается, когда недостаточно сформированы, а в отдель­ных отраслях производства отсутствуют, механизм рыночной экономики

• конкуренция и банкротство неэффективных предприятий. В условиях свободной конкуренции, при снижении спроса, вызванного мероприятия­ми по сокращению государственных расходов или кредитов, предприятие вынуждено либо сократить объем производства, либо уменьшить его из­держки. На макроэкономическом уровне при этом произойдет либо спад деловой активности, либо снижение цен, либо оба процесса одновременно.

Однако, фирмы, компании попытаются удержаться на рынке в надежде на улучшение конъюнктуры и вынуждены снижать цены и издержки произ­водства. Действие процесса в массовом масштабе способствует снижению инфляции.

В монополизированной экономике этот механизм не действует, так как у предприятия-производителя нет выбора поставщиков сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий, оборудования, инструментов. Оно вынуждено соглашаться с назначенными ценами со стороны постав­щиков и перекладывает завышенные цены на своих потребителей, которые, в свою очередь, дальше - по технологическим переделам до конечного по­требителя - населения. В таких условиях меры по ограничению бюджет­ных расходов и кредитов приводят к спаду производства.

Инфляция может быть инспирирована со стороны внешнеэкономиче­ской деятельности, это - импортируемая и экспортируемая инфляция. В первом случае она вызывается чрезмерным притоком иностранной валю­ты и повышением импортных цен. Поступившую инвалюту коммерческие банки депонируют в центральном банке, получая взамен эквивалентную сумму в национальной валюте; пассивы банков увеличиваются, что позво­ляет им расширить ссудные операции и кредитную экспансию, вызвать раз­бухание денежной массы, номинированной в национальной валюте.

Экспортируемая инфляция вызывается повышением экспортных цен на товары и услуги, что приводит к росту цен в странах - потребителях, в частности, в развивающихся странах. Инфляции способствует деятель­ность международных корпораций - монополий, использующих господ­ствующее положение на рынках. Валютные операции корпораций создают дополнительное предложение ссудного капитала в странах их пребывания и увеличение спроса; тем самым дополнительная масса инвалюты попада­ет в обращение и через коммерческие и центральный банки эмитируются национальные деньги.

В целом, причины инфляции заключаются в противоречиях ба­зисных отношений, диспропорциях и кризисе экономики, в ее не­способности к саморазвитию, низкой эффективности всего обще­ственного производства.

Форма проявления инфляции - обесценение денег и соответ­ствующее падение их покупательской способности, выраженное в повышении цен на продукцию, товары и услуги¹.

Природа инфляции заключается в способности денег осу­ществлять относительно обособленное движение от выражаемых ими товарных масс. Это свойство денег, являющееся основой их функционирования, позволяет им эффективно выполнять свое назначение - обслуживая товарный, платежный оборот, служить средством накопления и сбережения стоимости. Но это качество денег проявляется в случае соответствия их количества и проти­востоящих им натурально-вещественных компонентов стоимо­сти в соответствии с установленной мерой, которая назначается государством. В общем виде такая зависимость выражается через уравнение обмена:

Р х Q = М х V,

где левая часть представляет стоимость общественного продукта (Р - цена, Q - количество), а правая - количество денег с учетом скорости их обращения (М — денежная масса, V — скорость об­ращения).

В случае увеличения национального производства должно пропорционально возрастать количество денег для нормального обслуживания оборота материальных потоков в процессах вос­производства, и наоборот, при снижении производства излишнее количество денег необходимо изымать из обращения. На прак­тике, однако, последнее условие не всегда выполняется по ряду причин, которые, соответственно и являются причинами суще­ствования инфляции.

Современное государство выполняет разнообразные функции, требующие значительного объема финансовых средств, но в своей основной части не связанных с товарным оборотом. Это расходы на социальную поддержку низкообеспеченных слоев населения, рас­ходы на здравоохранение, на культурно-информационные цели, на образование, управление, оборону. В условиях здоровой экономики увеличение подобных расходов может содействовать ее саморазви­тию, так как вызывает дополнительный платежеспособный спрос на соответствующую продукцию, услуги, товары, стимулируя уве­личение их производства и рост национального производства.

В стагнирующей экономике ощущается недостаток налоговых поступлений для финансирования подобных мероприятий, так же как и свободных денежных средств у хозяйствующих субъектов и населения, которые могли бы быть мобилизованы путем займов. В этом случае единственным источником покрытия данных рас­ходов является дополнительная эмиссия денег.

Помимо обязанностей финансирования непроизводственной сферы государство поддерживает жизнеобеспечивающие отрас­ли производственной сферы, которые в условиях кризиса являют­ся убыточными из-за необходимости поддержания относительно низких цен на товары первой необходимости. Эта поддержка вы­ражается или в прямых ассигнованиях хозяйствующему субъек­ту, или в дотациях на возмещение убытков, или в компенсации пониженных процентных ставок банков при льготном кредитова­нии таких субъектов; возможно также гарантирование кредитов этим хозорганом. Во всех случаях происходят дополнительные денежные инъекции в экономику, как правило, не приносящие необходимой отдачи в виде адекватно полученного объема фи­нансовых ресурсов.

Инфляция оказывает пагубное воздействие на производственную сфе­ру, на материальное положение большинства слоев населения, на инвести­ционную деятельность.

Падение покупательной способности денег, выраженное в повышении цен на товары и услуги, изменение структуры цен подрывают материальное положение населения, особенно тех его слоев, которые получают низкие, а также фиксированные доходы. В результате отставания роста номинальных доходов населения от повышения цен происходит сокращение реальных до­ходов. Постоянное инфляционное обесценение доходов оставляет за чертой бедности все новые и новые массы населения. Сокращение производства усугубляет процесс социального неблагополучия за счет увеличения числа безработных: их содержание перекладывается на государство, в свою оче­редь, испытывающее трудности в связи с обесценением государственных доходов и увеличением расходов, в том числе и на социальные нужды.

Тяжелый удар наносят инфляция по инвестициям: долгосрочные вложе­ния средств становятся неосуществимыми из-за обесценения источников финансирования. Бывает трудно оценить реальную стоимость проекта при неопределенности будущих затрат на его осуществление. Стремительно повышающиеся цены инвестиционных товаров не вписываются в распола­гаемые заказчиками фонды накоплений или сбережений у частных лиц. Инвестиционная активность ослабевает, что угрожает будущему производ­ству, поскольку действующие основные фонды изнашиваются, морально и физически устаревают. Увеличение износа основных фондов приводит к падению производительности и сокращению выпуска продукции, снижа­ющему предложение.

Параллельно этому процессу блокируется научно-техническое совер­шенствование производства. Данная сфера испытывает разрушительное действие инфляции в силу ее специфики: проведение и внедрение научно- технических и технологических разработок не сопровождается немедлен­ной отдачей вложенных средств и их финансирование становится невыгод­ным. Это обрекает общество на научный, технический и технологический застой и отставание и лишает перспектива социально-экономического раз­вития.

Классический источник инфляции - дефицит государственного бюдже­та - характерен также и для Казахстана. Хотя бюджетный дефицит является вторичным фактором инфляции, поскольку вызывается инфляцией издер­жек и, в связи с этим, обесценением государственных доходов.

Покрытие дефицита эмиссией денег приводит к их инфляционному обесценению и в этих процессах инфляция и бюджетный дефицит взаимо- усиливается, образуя замкнутую причинно-следственную закономерность. Дефицит государственного бюджета Казахстана является постоянным след­ствием несбалансированности экономики еще со времени существования СССР. Он покрывался крупными дотациями, а позднее - субвенциями из союзного бюджета. Дефицитность бюджета сохраняется и в условиях суве­ренитета Казахстана: в 1991 г. - 20,4% к расходной части, в 1992г. - 8,6%, 1993 - 11,9%, 1994-10,2%, 1995 - 17,4%, 1996 -15,4%, 1997 -17,7%, 1998

• 18%, 1999 - 14,3%, 2000 - 0,5%, 2001 - 1,7%, 2002 - 1,6%, 2003 - 4,3%, 2004 - 8,3% (прогноз).

Развитию инфляции способствовало поспешное проведение таких фи­нансовых и социальных мероприятий, как введение новых налогов, вызыва­ющих инфляционный эффект — налога на добавленную стоимость с перво­начальной ставкой в 28%, акцизов, экспортных и импортных таможенных пошлин, отчислений средств, включаемых в себестоимость продукции - в фонд преобразования экономики (ранее - инвестиционный фонд), государ­ственный фонд содействия занятости населения, резкое увеличение отчис­лений на социальное страхование.

Дополнительным фактором развития инфляции явился порядок отне­сения процентов по используемым кредитам на издержки производства; в условиях роста платы за кредит это привело к резкому увеличению себе­стоимости продукции, а вслед за ней и цен.

Перечисленные факторы относятся к инспирирующим инфляцию из­держек производства - инфляцию производителей.

Можно считать фактором подстегивания инфляции рост социальных притязаний населения в условиях повышения цен, особенно отдельных профессиональных и социальных групп.